Is het slim om te beleggen met geld uit een erfenis?

Het ontvangen van een erfenis is vaak een emotioneel moment. U verliest een dierbare, maar ontvangt tegelijkertijd een financieel bedrag dat mogelijk een grote impact kan hebben op uw toekomst.

Het is dan ook begrijpelijk dat u niet direct weet wat u met het geërfde geld moet doen. Een van de mogelijkheden is het beleggen van de erfenis. Maar is dit wel verstandig in uw specifieke situatie? En hoe kunt u dit het beste aanpakken?

In dit artikel bespreken we wat er komt kijken bij het beleggen met geld uit een erfenis. We nemen u mee in de emotionele én praktische aspecten, de voor- en nadelen van beleggen en hoe u hierin begeleid kunt worden.

Wat te doen met een erfenis?

Wanneer u een erfenis ontvangt, krijgt u in veel gevallen niet alleen met financiële zaken te maken, maar ook met complexe emoties en juridische verplichtingen. Het is belangrijk om een gestructureerde aanpak te hanteren, zodat u geen overhaaste beslissingen neemt. Hieronder bespreken we de belangrijkste stappen en aandachtspunten.

Het aanvaarden of weigeren van de erfenis

Voordat u beschikt over een erfenis, moet u eerst officieel beslissen of u deze aanvaardt. Er zijn hierbij drie opties: zuivere aanvaarding, beneficiaire aanvaarding of verwerping. Bij zuivere aanvaarding accepteert u de erfenis volledig, inclusief mogelijke schulden.

Dit kan risico’s met zich meebrengen als er meer schulden dan bezittingen blijken te zijn. Om deze reden kiezen veel mensen voor beneficiaire aanvaarding. Daarmee aanvaardt u de erfenis alleen als deze positief uitvalt, wat bescherming biedt tegen onverwachte schulden.

Het is belangrijk om deze keuze bewust te maken en bij twijfel juridisch advies in te winnen. De keuze voor aanvaarding is namelijk bindend en kan niet zomaar worden teruggedraaid. Als u besluit te verwerpen, doet u volledig afstand van de erfenis en komt het erfdeel toe aan andere erfgenamen, zoals broers, zussen of neven en nichten.

De emotionele impact van een erfenis

Het ontvangen van een erfenis is vaak verbonden aan het verlies van een dierbare. Rouw kan het nemen van financiële beslissingen extra belastend maken. In de praktijk zien we soms dat mensen het gevoel hebben snel iets met het geld te moeten doen, alsof ze de nalatenschap zo ‘eer aan doen’.

Toch is het juist belangrijk om rust te nemen. Zet het geld voorlopig op een aparte rekening waar u niet dagelijks toegang toe heeft. Hierdoor voorkomt u impulsaankopen of ondoordachte investeringen. Geef uzelf tijd om het verlies te verwerken en bespreek financiële keuzes eventueel met een vertrouwenspersoon of financieel adviseur.

Praktische zaken na het ontvangen van een erfenis

Naast het verwerken van de emoties zijn er ook praktische stappen die u moet zetten. Denk aan het verkrijgen van een verklaring van erfrecht, het openen van een ervenrekening bij de bank en het indienen van een aangifte erfbelasting. In sommige gevallen moeten er ook bezittingen, schulden of onroerend goed worden verdeeld onder meerdere erfgenamen.

Daarnaast is het verstandig om een financieel overzicht te maken. Wat is de bruto waarde van de erfenis? Wat blijft er netto over na belastingen en afwikkelingskosten? Door deze zaken helder in kaart te brengen, weet u waar u financieel staat en welke ruimte er is voor bijvoorbeeld het beleggen van de erfenis.

Belasting over de erfenis

In Nederland betaalt u erfbelasting als u een erfenis ontvangt. De hoogte van deze belasting is afhankelijk van uw relatie tot de overledene en van het bedrag dat u ontvangt. Allereerst dient u rekening te houden met de vrijstelling, waarna het tarief in stappen oploopt van 10% tot 20%. Voor overige erfgenamen kunnen de tarieven zelfs oplopen tot 40%. De exacte verdeling voor 2025 ziet u in onderstaande tabel.

Het is belangrijk om goed inzicht te krijgen in wat u uiteindelijk overhoudt na het betalen van erfbelasting. In sommige situaties kunt u gebruikmaken van fiscale regelingen, zoals een renteaftrek bij uitgestelde betaling of een bezwaarprocedure tegen een te hoge aanslag. Overleg hierover met een belastingadviseur of notaris.

Waarom beleggen met een erfenis?

Een erfenis biedt vaak financiële ruimte die u voorheen niet had. Uiteraard heeft u verschillende opties, zoals het uitgeven, sparen of investeren van het geld uit de erfenis. Ook zou u eventueel uw hypotheek (deels) kunnen aflossen.

Beleggen kan een manier zijn om deze extra ruimte op een duurzame en doelgerichte manier in te zetten. Door te beleggen kan het bedrag over de jaren heen groeien en bijdragen aan uw financiële doelen. Waar spaargeld veelal in waarde daalt door inflatie, kan beleggen juist leiden tot waardevermeerdering.

Daarnaast kan beleggen helpen bij het realiseren van uw financiële doelen, zoals het opbouwen van een pensioenvoorziening, het financieel ondersteunen van kinderen of het realiseren van een toekomstige aankoop, zoals een tweede woning. Door het geld te laten renderen, behoudt u niet alleen de waarde, maar bouwt u ook verder aan uw financiële toekomst.

De voordelen van beleggen met een erfenis

• Hoger rendement dan bij sparen
• Bescherming tegen inflatie
• Opbouw van vermogen en bereiken van financiële doelen

Hoger rendement dan bij sparen

Bij sparen is uw geld in principe veilig. Het staat op een rekening en u ontvangt daarover een (vaak lage) rente. Sparen geeft zekerheid, maar in de huidige economische omstandigheden levert het doorgaans minder op dan de inflatie. Dit betekent dat er sprake is van een negatieve reële rente en uw koopkracht daarmee jaarlijks afneemt.

Beleggen brengt uiteraard risico’s met zich mee, maar ook potentie voor hoger rendement. Historisch gezien leveren aandelen en andere beleggingsproducten op de lange termijn gemiddeld 4% – 10% rendement per jaar op. Voor mensen met een lange beleggingshorizon is beleggen daarom vaak aantrekkelijker dan sparen. Zeker als u een deel van de erfenis op langere termijn kunt missen, kan beleggen een verstandige keuze zijn.

Bescherming tegen inflatie

Inflatie betekent dat de prijzen van goederen en diensten stijgen. Als uw geld op een spaarrekening staat en nauwelijks rente oplevert, daalt de koopkracht ervan ieder jaar. U kunt met hetzelfde bedrag dus steeds minder kopen. Dit effect is op lange termijn aanzienlijk.

Beleggen kan helpen om deze waardevermindering tegen te gaan. Door te investeren in activa die historisch gezien harder stijgen in waarde dan de inflatie (zoals aandelen, vastgoed of grondstoffen), behoudt u niet alleen de nominale waarde van uw vermogen, maar ook de werkelijke koopkracht.

Opbouw van vermogen en bereiken van financiële doelen

Een erfenis geeft u de mogelijkheid om financiële doelen te realiseren die anders misschien buiten bereik lagen. Denk aan het financieel ondersteunen van kinderen of kleinkinderen, het eerder stoppen met werken, of het opbouwen van een schenking voor een goed doel.

Beleggen maakt het mogelijk om deze doelen gestructureerd en met een lange adem te realiseren. Zeker bij bedragen van € 50.000 of meer kan beleggen bijdragen aan het verantwoord en duurzaam laten groeien van uw vermogen. Het stelt u in staat om het geërfde vermogen in stand te houden, op te bouwen én toekomstgericht in te zetten.

De nadelen van beleggen met een erfenis

• Risico’s van beleggen en waardedalingen
• Complexiteit en emotionele stress
• Onvoldoende kennis en ervaring

Risico’s van beleggen en waardedalingen

Beleggen is nooit zonder risico’s. De waarde van uw beleggingen kan fluctueren als gevolg van economische ontwikkelingen, politieke spanningen of bedrijfsresultaten. In extreme gevallen kunt u zelfs (een deel van) uw ingelegde vermogen verliezen.

Als u belegt met geërfd geld moet u zich realiseren dat dit betekent dat het vermogen op korte termijn in waarde kan dalen. Zeker als u dit geld op een bepaald moment nodig heeft, kan dit tot problemen leiden. Een goed gespreide portefeuille en een lange beleggingshorizon helpen om dit risico te beperken, maar nooit volledig uit te sluiten.

Complexiteit en emotionele stress

De financiële markten zijn constant in beweging. Als u weinig ervaring heeft met beleggen, kan het lastig zijn om verstandige keuzes te maken. Daarbovenop kan de erfenis een emotionele lading hebben, wat het nemen van rationele beslissingen bemoeilijkt.

Koersdalingen kunnen stress veroorzaken en leiden tot paniekverkopen, terwijl marktherstel vaak volgt na een daling. Zonder voldoende afstand en kennis kan beleggen daarom leiden tot emotionele belasting en verkeerde beslissingen. Dit risico kunt u beperken door te beleggen via een beheerder of met begeleiding van een financieel adviseur.

Onvoldoende kennis en ervaring

Beleggen vraagt om kennis van en ervaring met financiële markten, producten en strategieën. Veel particuliere beleggers hebben onvoldoende inzicht in wat beleggen precies inhoudt, hoe spreiding werkt of welke risico’s bepaalde beleggingsvormen met zich meebrengen.

Zonder deze kennis is het lastig om een gebalanceerde en doelgerichte portefeuille samen te stellen. Dit vergroot het risico op teleurstellingen of verkeerde keuzes. Gelukkig zijn er diverse mogelijkheden om u te laten ondersteunen, bijvoorbeeld door gebruik te maken van een vermogensbeheerder.

Hoe begint u met het beleggen van een erfenis?

Het daadwerkelijk starten met investeren van een erfenis vergt een goede voorbereiding. Het is niet verstandig om impulsief te beginnen zonder duidelijke strategie. Onderstaande stappen helpen u om op een doordachte en gestructureerde manier met beleggen te starten.

Bepalen van uw doelen, horizon en risicotolerantie

De eerste stap is om na te denken over uw financiële situatie en doelen. Wat wilt u bereiken met het geld uit de erfenis? Wilt u het vermogen laten groeien voor later? Een extra pensioen opbouwen? Uw kinderen financieel ondersteunen? Of gewoon het vermogen behouden?

De inleg binnen de jaarruimte en/of reserveringsruimte is aftrekbaar van het belastbaar inkomen in box 1. Daardoor betaalt u in het jaar van inleg minder inkomstenbelasting en pas bij uitkering betaalt u inkomstenbelasting over het opgebouwde vermogen. Vaak valt u dan in een lager belastingtarief omdat het totale inkomen lager is. Ook levert dit belastinguitstel een rente-op-rente voordeel op.

Spreiding en risicobeheersing

Een belangrijke basisregel van beleggen is spreiding. Door uw vermogen te verdelen over verschillende soorten beleggingen verkleint u het risico op grote verliezen. Denk aan een mix van aandelen, obligaties, vastgoed, en eventueel alternatieve beleggingen. Het is ook verstandig om uw beleggingen te spreiden op geografisch- en sectorniveau.

Daarnaast is het van belang om uw beleggingen regelmatig te herbalanceren. Dit betekent dat u uw portefeuille van tijd tot tijd bijstelt, zodat deze weer aansluit bij uw gewenste risicoverdeling en uiteraard de huidige macro-economische situatie. Dit kunt u zelf doen, of overlaten aan een professionele vermogensbeheerder.

Tot slot is het voor de meeste beleggers belangrijk om risico’s zoveel mogelijk te beheersen. Bij Ostrica staat het beheersen van risico’s hoog op de agenda. Waar u hard voor heeft gewerkt, mag niet in een slecht beursjaar verdampen. We maken gebruik van actief vermogensbeheer en een unieke beschermingsstrategie om uw vermogen te beschermen én bovengemiddeld te laten renderen. Lees hier meer over onze strategie.

Een vermogensbeheerder inzetten bij het beleggen van een erfenis

Als u niet de tijd, kennis of ervaring heeft om zelf te beleggen met het geld uit een erfenis, kan een vermogensbeheerder uitkomst bieden. Een vermogensbeheerder beheert en belegt uw vermogen. Het voornaamste doel hierbij is het realiseren van uw financiële doelstellingen en het daarbij behalen van een zo hoog mogelijk rendement op uw vermogen, uiteraard in lijn met het risico dat u kunt en wilt nemen.

Dit begint met een kennismakingsgesprek waarin uw wensen, doelen en risicobereidheid worden geïnventariseerd. Op basis daarvan stelt de vermogensbeheerder samen met u een passend risicoprofiel en beleggingsstrategie op. Daarna wordt een beleggingsrekening geopend, zodat het daadwerkelijke beleggen kan starten.

De vermogensbeheerder belegt uw vermogen op basis van de gekozen strategie. Dit omvat het kopen en verkopen van beleggingen, het inspelen op marktkansen en het doorvoeren van herallocaties wanneer de omstandigheden daarom vragen. Door middel van spreiding over verschillende activaklassen, sectoren en regio’s wordt het risico beperkt.

Daarnaast monitort de beheerder uw portefeuille voortdurend en houdt u op de hoogte via (meestal) een online portaal en periodiek contact. U ontvangt updates over de prestaties, marktontwikkelingen en eventuele bijsturingen. Zo blijft uw beleggingsstrategie afgestemd op uw situatie en doelstellingen, met als doel het beschermen én laten groeien van uw vermogen.

De voordelen van professioneel beheer

Dankzij de expertise van professionele beleggers wordt er strategisch ingespeeld op marktkansen, wat kan zorgen voor snellere vermogensgroei. Wel verschilt het behaalde rendement per beheerder, dus een goede vergelijking vooraf is belangrijk. Beleggen brengt risico’s met zich mee, maar daar staat tegenover dat u meer rendement mag verwachten.

Een ander groot voordeel is dat u het werk uit handen geeft aan experts. U hoeft niet zelf dagelijks de financiële markten te volgen of beslissingen te nemen tijdens beursdalingen. Dit bespaart u stress en voorkomt impulsieve keuzes. Door het beheer over te laten aan een ervaren vermogensbeheerder, kunt u zich richten op andere zaken en met een gerust gevoel slapen.

Tot slot zorgt vermogensbeheer voor spreiding van uw beleggingen en een betere risicobeheersing. Uw portefeuille wordt opgebouwd op basis van uw risicoprofiel en verdeeld over verschillende producten, regio’s en sectoren. Daarnaast helpt uw relatiebeheerder u bij het plannen en realiseren van uw financiële doelen. Periodiek contact zorgt ervoor dat uw strategie blijft aansluiten bij uw situatie en wensen.

Voor wie is vermogensbeheer geschikt?

Vermogensbeheer is geschikt voor particulieren die de afgelopen jaren een flink vermogen hebben opgebouwd en dat graag willen laten groeien. Een erfenis is voor veel mensen dan ook een reden om een vermogensbeheerder in te schakelen. U wilt (een deel van) uw geld graag beleggen, maar beschikt zelf niet over de benodigde kennis, ervaring en/of tijd die zelf beleggen vereist.

In de praktijk is het veelal interessant voor mensen met een (vrij belegbaar) vermogen van € 200.000. Bij Ostrica hanteren we dan ook een minimale instap van € 250.000. We zijn vooral van toegevoegde waarde voor zogeheten ‘high-net-worth individuals’ (HNWI). Dit zijn meestal ondernemers, bestuurders, expats, erfgenamen of andere mensen die te maken hebben met een omvangrijk vermogen.

Het inschakelen van een beleggingsexpert kan in dit geval een uitkomst zijn. Een vermogensbeheerder belegt aan de hand van uw financiële doelen, risicotolerantie en een geschikte beleggingsstrategie uw vermogen voor u. Door de expertise en ervaring van deze specialisten kunt u op lange termijn een hoger rendement verwachten en de beoogde vermogensgroei behalen.

Let op: beschikt u niet over een vrij belegbaar vermogen van € 250.000 euro, maar zoekt u wel naar een oplossing om uw vermogen te laten beleggen? Neem vooral een kijkje bij onze dochteronderneming Perlas, waar u vanaf € 50 per maand beheerd kunt beleggen.

Voorbeeld: beleggen met een erfenis van € 250.000

Stel, u ontvangt een erfenis van € 250.000 en wilt dit bedrag graag beleggen met een horizon van 15 jaar of langer. U bent 45 jaar oud en heeft het geld verder niet direct nodig, omdat uw inkomsten uit werk (€ 75.000 per jaar) ruim voorzien in uw uitgavenbehoeften (€ 50.000).

Uw doel is om op uw zestigste met pensioen te gaan, dus zal u vanaf uw 60e een paar jaar tot uw pensioen/AOW moeten overbruggen. Een geschikt profiel voor bovenstaande situatie zou het Aandelen Profiel zijn, waarin u volledig in aandelen belegd (zeer offensief). Naarmate u (deels) van uw vermogen wilt gaan leven, kunt u het risicoprofiel uiteraard bijstellen.

Op basis van een verwacht rendement van 8%, passend bij het Aandelen Profiel, is uw verwachte totale vermogen na 15 jaar ongeveer € 800.000. Daarbij profiteert u van het rendement-op-rendement-effect, waarbij uw behaalde winst jaarlijks wordt herbelegd.

Dit bedrag kunt u vervolgens vanaf uw 60e tot uw pensionering deels gebruiken om van te leven, en deels verder beleggen. Hierna is uw pensioen/AOW weer dekkend voor uw uitgavenbehoeften en kunt u het restant van het vermogen verder opbouwen, wellicht voor de nalatenschap aan uw kinderen.

Let op: bovenstaande situatie is een fictief en versimpeld voorbeeld van hoe een vermogensbeheerder met u te werk gaat om uw financiële doelen te behalen. De besproken rendementen en gegevens bieden geen garantie of concrete indicatie voor toekomstige resultaten en dienen slechts ter illustratie.

Maak kennis met Ostrica’s unieke strategie

Beleggen gaat altijd gepaard met risico’s, maar dat betekent niet dat u té voorzichtig moet worden. Met de juiste strategie is het mogelijk om de verhouding tussen risico en rendement aanzienlijk te verbeteren. Spreiding in uw portefeuille verkleint risico’s, maar biedt geen volledige bescherming bij een algemene neergang op de beurs. Op deze momenten maakt Ostrica voor u het verschil, omdat onze beschermingsstrategie vermogens beter beschermt tegen onrust op de financiële markten.

Onze unieke beschermingsstrategie heeft als doel om bij grote dalingen slechts de helft van het verlies te realiseren van de brede markt, maar toch 85% van stijgingen te profiteren. Onze kwantitatieve modellen verhogen de bescherming bij onrustige periodes en bouwen deze weer af zodra de rust terugkeert. Op lange termijn resulteert dit in bovengemiddeld rendement met minder risico.

Dankzij onze constante marktanalyse en toepassing van de beschermingsstrategie, hebben we in 2023 en 2024 dusver op alle ontwikkelingen kunnen anticiperen. Hierdoor presteren we gemiddeld boven onze absolute rendementsdoelstellingen van marktrente plus 3% – 7%. Wilt u meer weten over onze unieke strategie en samen met ons het verschil maken voor uw vermogen? Plan dan een afspraak in met een van onze relatiebeheerders.