Wat is vermogensbeheer?

Wellicht heeft u afgelopen jaren een aanzienlijk vermogen opgebouwd en wilt u dit graag laten groeien en/of beschermen tegen inflatie. Vermogensbeheer kan voor u dé oplossing zijn om uw doelen te realiseren en uw financiële toekomst (en die van uw familie) veilig te stellen.

Bij vermogensbeheer belegt een specialist uw vermogen. Een vermogensbeheerder belegt uw vermogen op basis van een risicotolerantie die past bij uw specifieke situatie. Door gebruik te maken van de expertise en ervaring van professionals, kunt u een hoger rendement op uw vermogen behalen.

In dit artikel bespreken we wat vermogensbeheer precies inhoudt en waarom u als belegger zou kunnen kiezen voor het professioneel laten beleggen van uw vermogen door een vermogensbeheerder. Daarnaast behandelen we verschillende soorten vermogensbeheer en nemen we u mee in het proces.

Wat houdt vermogensbeheer in?

Vermogensbeheer (of asset management) is een dienstverlening waarbij u uw opgebouwde vermogen laat beleggen door een externe partij. U geeft het beheer van uw vermogen dus uit handen aan een beleggingsspecialist. Een vermogensbeheerder (of asset manager) kan een bank, verzekeringsmaatschappij of een zelfstandige vermogensbeheerder zijn. Met vermogensbeheer kunt u uw vermogen op lange termijn beter laten groeien dan met sparen en tevens beschermen tegen inflatie.

Wanneer u de keuze maakt om gebruik te maken van vermogensbeheer, worden eerst uw persoonlijke doelen vastgesteld. Er wordt bijvoorbeeld gekeken of u de voorkeur heeft voor het behouden van uw vermogen of bijvoorbeeld juist het verlangen heeft om uw vermogen te laten groeien. Hierbij worden onder andere uw risicotolerantie en beleggingshorizon in kaart gebracht.

Aan de hand van uw persoonlijke voorkeuren wordt er een beleggingsstrategie vastgesteld en gaan de deskundigen op basis van deze strategie uw vermogen beleggen. Hierbij wordt veelal gebruik gemaakt van verschillende activaklassen, zoals aandelen en obligaties.

Waarom kiezen voor vermogensbeheer?

De meeste vermogende particulieren kiezen voor het beleggen van hun geld middels vermogensbeheer vanwege het verwachte rendement en de daaropvolgende vermogensgroei. De eerste vraag die u zich hierbij kunt stellen is; kunt u het beste zelf beleggen of het beleggen van uw vermogen uitbesteden aan een specialist?

Zelf beleggen is niet voor iedereen weggelegd. Naast dat het veel tijd, kennis en ervaring kost, vinden sommige mensen het lastig om met hun emoties om te gaan bij beleggen. Daarnaast is het niet eenvoudig om zelf een goed gespreide en stabiele beleggingsportefeuille te creëren die ook nog eens een goed rendement oplevert.

Vermogensbeheer biedt hier een goede oplossing voor en neemt verschillende voordelen met zich mee. Uiteraard moet u zich, zowel bij zelf beleggen als bij vermogensbeheer, wel bewust zijn van de bijbehorende nadelen en risico’s. Hieronder bespreken we de belangrijkste voor- en nadelen van vermogensbeheer.

De voordelen van vermogensbeheer

• Profiteren van (meer) rendement op uw vermogen
• Experts het werk laten doen en zelf beter slapen
• Spreiding en risicobeheersing
• Planning van uw financiële doelen

Profiteren van (meer) rendement op uw vermogen

Een van de belangrijkste voordelen van vermogensbeheer is dat het u de mogelijkheid biedt om te profiteren van hogere rendementen op uw vermogen dan bij (bank)sparen. Houd hierbij uiteraard wel rekening met het feit dat beleggen ook meer risico met zich meebrengt, vandaar dat u meer rendement mag verwachten.

Bij vermogensbeheer profiteert u van de expertise en ervaring van de deskundigen. Zij analyseren dagelijks de markt en zijn getraind in het identificeren van beleggingskansen. Door deze kennis en hun strategische beslissingen zou uw vermogen sneller moeten groeien dan wanneer u zelf zou beleggen of uw geld op de bank zou laten staan.

Tussen de rendementen van vermogensbeheer zitten vaak wel grote verschillen. Sommige vermogensbeheerders behalen stelselmatig betere rendementen dan gemiddeld, maar dat lukt lang niet iedereen. Zorg er dan ook altijd voor dat u een goede rendementsvergelijking van vermogensbeheerders maakt.

Experts het werk laten doen en zelf beter slapen

Het overdragen van het beheer en beleggen van uw vermogen kan spannend zijn, maar u kunt erop vertrouwen dat uw geld in goede handen is. Een vermogensbeheerder beschikt over uitgebreide ervaring en kennis en zal geen impulsieve beslissingen nemen bij plotselinge veranderingen op de financiële markten.

U hoeft zich geen zorgen te maken over het zelf (actief) beheren van uw beleggingen en ervaart minder vervelende emoties bij fluctuaties op de beurs. Veel particuliere beleggers kunnen dit als erg stressvol ervaren en maken dan vaak irrationele beslissingen die slecht uit kunnen pakken. Met de juiste vermogensbeheerder kunt u met een gerust hart slapen!

Spreiding en risicobeheersing

Vermogensbeheer brengt ook op beleggingsgebied een belangrijk voordeel met zich mee, namelijk spreiding en risicobeheersing van uw beleggingsportefeuille. Een vermogensbeheerder zal aan de hand van uw risicoprofiel allereerst de investeringen spreiden over verschillende financiële producten, zoals aandelen en obligaties.

Aandelen worden over het algemeen gezien als risicovoller dan obligaties, dus bij een hogere risicotolerantie zal uw portefeuille bestaan uit een groter gedeelte aandelen. Daarnaast profiteert u ook van spreiding over verschillende regio’s en bedrijfssectoren.

Als u een actieve vermogensbeheerder heeft, zal deze uw beleggingen altijd spreiden op basis van de huidige economische omstandigheden. Veranderen deze omstandigheden? Dan worden de beleggingen actief aangepast om de volatiliteit van uw portefeuille te verlagen en te zorgen voor een stabiele groei van uw vermogen.

Bij Ostrica staat het beheersen van risico’s hoog op de agenda. Waar u hard voor heeft gewerkt, mag niet in een slecht beursjaar verdampen. We maken gebruik van actief management en een unieke beschermingsstrategie om uw vermogen te beschermen én bovengemiddeld te laten renderen. Lees hier meer over onze strategie.

Planning van uw financiële doelen

Naast het beleggen van uw vermogen en behalen van rendement, helpt een vermogensbeheerder u ook met het in kaart brengen en realiseren van uw financiële doelen. Veel (vermogende) mensen zijn hier niet altijd mee bezig, maar het heeft wel een enorme impact op uw leven.

Samen met een relatiebeheerder analyseert u uw individuele doelstellingen of stelt u deze samen op. Op basis hiervan wordt een beleggingsstrategie gekozen die aansluit bij uw persoonlijke risicotolerantie en doelen. Daarnaast kunt u met uw relatiebeheerder vaak ook bredere financiële onderwerpen bespreken, zoals uw vermogensoverdracht.

Op basis van uw behoefte heeft u periodiek contact met uw relatiebeheerder. In de praktijk is dit meestal kwartaallijks, halfjaarlijks of jaarlijks. In dit contact bespreekt u het rendement en eventuele veranderingen in uw situatie. Daarnaast kunt u uw relatiebeheerder altijd telefonisch of per e-mail bereiken bij specifieke vragen.

De nadelen van vermogensbeheer

• Risico’s van beleggen
• Bijkomende kosten van vermogensbeheer
• Minimale inleg om te profiteren

Risico’s van beleggen

Beleggen biedt kans op rendement, maar brengt ook risico’s met zich mee. De waarde van beleggingen kan fluctueren door marktomstandigheden, economische ontwikkelingen of geopolitieke gebeurtenissen. Hierdoor loopt u het risico (een deel van) uw inleg te verliezen. Ook is er geen garantie op rendement; resultaten uit het verleden bieden geen zekerheid voor de toekomst.

Ook met professioneel vermogensbeheer blijft beleggen altijd een vorm van risico nemen. Het is daarom belangrijk om uw financiële doelen, beleggingshorizon en risicobereidheid goed in kaart te brengen voordat u start met beleggen.

Bijkomende kosten van vermogensbeheer

Een nadeel van vermogensbeheer is dat het kosten met zich meebrengt. De vermogensbeheerder vraagt beheerkosten voor het beheren van uw beleggingen. Daarnaast betaalt u meestal kosten voor de depotbank en eventuele beleggingsfondsen. In totaal komt u daarmee tot de ‘total cost of ownership’ (TCO).

Sommige vermogensbeheerders hanteren op papier hogere kosten, maar behalen ook structureel hogere rendementen. En andere vermogensbeheerders vragen relatief lage beheerkosten, maar beleggen enkel in indextrackers (wat u zelf ook ‘kosteloos’ kunt via een online broker). Zorg er dan ook altijd voor dat u de strategie en (netto) rendementen goed vergelijkt en u zich niet blind staart op enkel kosten.

Minimale inleg om te profiteren

Bij vermogensbeheer hanteren de meeste beheerders een minimale instapvereiste om van hun diensten gebruik te kunnen maken. Deze drempel is meestal een hoog bedrag, waardoor vermogensbeheer vaak alleen beschikbaar is voor personen met voldoende financiële middelen.

Dit kan dan ook een belemmering vormen voor degenen die wel willen profiteren van vermogensbeheer, maar niet over de vereiste financiële middelen beschikken. Bij Ostrica kunt u profiteren van vermogensbeheer vanaf een bedrag van € 250.000. Wilt u minder beleggen? Kijk dan eens bij onze dochteronderneming Perlas, waar u vanaf € 50 per maand uw geld beheerd kunt laten beleggen.

Verschillende soorten vermogensbeheer

Er zijn verschillende soorten vermogensbeheer die bepalen hoe een vermogensbeheerder precies te werk gaat. Iedere ‘soort’ heeft verschillende kenmerken, welke we hieronder verder bespreken. De onderscheiden die gemaakt kunnen worden binnen vermogensbeheer zijn:

• Actief versus passief beheer
• Individueel versus collectief beheer
• Discretionair versus niet-discretionair beheer

Actief versus passief beheer

Een vermogensbeheerder kan kiezen tussen een actieve en passieve invulling van haar beleggingsbeleid. Bij actief vermogensbeheer handelt de beheerder actief in de markt om een zo hoog mogelijk rendement te behalen. Aan de hand van grondige analyses van de huidige economische omstandigheden, wordt er continu gekeken naar de beste samenstelling van uw portefeuille.

De specialist probeert bij actief vermogensbeheer de markt op lange termijn te verslaan en zo voor een bovengemiddelde groei van uw vermogen te zorgen. Hierbij wordt geprobeerd om hogere (voor risicogecorrigeerde) rendementen te behalen dan een bijpassende benchmark. De fondsen bestaan uit individuele aandelen en obligaties (of andere activaklassen).

Bij passief vermogensbeheer wordt simpelweg geprobeerd de markt zo goed mogelijk te volgen. Een passieve vermogensbeheerder streeft hierbij het rendement te evenaren van een bepaalde benchmark of index. Er zullen weinig tot geen veranderingen in uw portefeuille zijn en de samenstelling bestaat veelal grotendeels uit indexfondsen en trackers/ETF’s.

Doordat actief beheer meer aandacht en transacties behoeft, zijn de kosten voor een actief vermogensbeheer vaak hoger dan bij passief vermogensbeheer. Omdat de kosten hoger zijn, mag u ook een hoger rendement verwachten. Beoordeel een actieve vermogensbeheerder dan ook altijd goed op de behaalde rendementen en vergelijk of ze een positief verschil maken ten opzichte van passieve vermogensbeheerders.

Individueel versus collectief beheer

Individueel vermogensbeheer houdt in dat uw beleggingen volledig worden afgestemd op uw wensen en behoeften, er is hierbij sprake van een maatwerk portefeuille. Er is een persoonlijke benadering, maar u bent hierbij wel flink afhankelijk van de kennis en expertise van uw adviseur. Individueel vermogensbeheer brengt daarnaast vaak hogere kosten met zich mee.

Bij collectief vermogensbeheer wordt het vermogen van meerdere klanten samengevoegd en gezamenlijk beheerd. Het gezamenlijke vermogen wordt vervolgens belegd aan de hand van een vastgestelde beleggingsstrategie. Dit gebeurt veelal in vijf verschillende risicoprofielen aan de hand van uw financiële doelstellingen en wensen, die u inventariseert met een relatiebeheerder.

Discretionair versus niet-discretionair beheer

Discretionair vermogensbeheer geeft de vermogensbeheerder de volledige bevoegdheid om namens u beleggingsbeslissingen te nemen. Zij beheren en beleggen uw vermogen, rekening houdend met uw risicoprofiel, op basis van een vooraf gedefinieerde beleggingsstrategie.

U hoeft zich dus geen zorgen te maken over het beleggingsproces, want de specialisten maken de beslissingen voor u. Bij discretionair vermogensbeheer hoeft voorafgaand aan een beslissing geen toestemming aan u te worden gevraagd. Hierdoor is de beheerder in staat om snel en effectief te handelen bij plotse veranderingen in de financiële markten.

Precies het tegenovergestelde is het geval bij niet-discretionair (of adviserend) beheer. Hierbij is er eigenlijk meer sprake van een adviseur, die altijd toestemming dient te vragen aan de cliënt voordat er een beleggingsbeslissing gemaakt kan worden. Deze vorm van beheer geeft u meer invloed, maar is lang niet altijd de meest efficiënte, effectieve en rendabele vorm.

Voor wie is vermogensbeheer interessant?

Vermogensbeheer is mogelijk interessant als u de afgelopen jaren een flink vermogen heeft opgebouwd en dat graag wilt laten groeien. U wilt (een deel van) uw geld graag beleggen, maar beschikt zelf niet over de benodigde kennis, ervaring en/of tijd die zelf beleggen vereist.

In de praktijk is vermogensbeheer is veelal interessant voor mensen met een (vrij belegbaar) vermogen van € 200.000. Bij Ostrica hanteren we dan ook een minimale instap van € 250.000. We zijn vooral van toegevoegde waarde voor zogeheten ‘high-net-worth individuals’ (HNWI). Dit zijn meestal ondernemers, bestuurders, expats, erfgenamen of andere mensen die te maken hebben met een omvangrijk vermogen.

Het inschakelen van een beleggingsexpert kan in dit geval een uitkomst zijn. Een vermogensbeheerder belegt aan de hand van uw financiële doelen, risicotolerantie en een geschikte beleggingsstrategie uw vermogen voor u. Door de expertise en ervaring van deze specialisten kunt u op lange termijn een hoger rendement verwachten en de beoogde vermogensgroei behalen.

Let op: beschikt u niet over een vrij belegbaar vermogen van € 250.000 euro, maar zoekt u wel naar een oplossing om uw vermogen te laten beleggen? Neem vooral een kijkje bij onze dochteronderneming Perlas, waar u vanaf € 50 per maand beheerd kunt beleggen.

Hoe werkt vermogensbeheer?

Wanneer u ervoor kiest om het beheer van uw vermogen uit te besteden, zal uw vermogensbeheerder samen met u een inventarisatie maken van uw financiële situatie, doelstellingen, beleggingshorizon en risicotolerantie. Aan de hand hiervan zullen jullie gezamenlijk beslissen welk risicoprofiel het beste bij u past.

Kennismaking en inventarisatie van financiële doelstellingen

De eerste stap bij vermogensbeheer is een uitgebreide kennismaking. Tijdens deze fase zal de vermogensbeheerder met u om tafel gaan en een inventarisatie maken van uw financiële doelstellingen en situatie. Dit is nodig om te bepalen welke beleggingsstrategie het beste bij u past en waar u zich comfortabel bij voelt.

Kiezen van een geschikt risicoprofiel

Nadat uw financiële doelstellingen zijn vastgesteld, wordt er samen gekeken naar uw risicotolerantie. Hoeveel risico bent u bereid te nemen om hogere rendementen te behalen of wilt u juist het risico op verlies zo veel mogelijk vermijden? En heeft u een beleggingshorizon van 5 jaar of juist van 20 jaar?

Uw financiële doelstellingen samen met uw beleggingshorizon en risicotolerantie bepalen uiteindelijk welk risicoprofiel het beste bij u past. Hieronder vindt u een toelichting van de vijf meest voorkomende risicoprofielen binnen vermogensbeheer.

• Zeer defensief (Basis Profiel)
• Defensief (Balans Profiel)
• Neutraal (Totaal Profiel)
• Offensief (Ondernemend Profiel)
• Zeer offensief (Aandelen Profiel)

Zeer defensief (Basis Profiel)

Een zeer defensief risicoprofiel is geschikt als u een zeer laag risico wilt lopen en voornamelijk gericht bent op het behoud van uw vermogen. Uw portfolio zal voor een groot gedeelte bestaan uit obligaties. Het zeer defensieve profiel heet bij Ostrica het ‘Basis Profiel’.

In het Ostrica Basis Profiel ligt de focus ook op het in stand houden van uw vermogen. Het zwaartepunt van de beleggingen ligt op vastrentende waarden. Dit profiel past bij beleggers die meer rendement zoeken dan op een spaarrekening, maar een beperkte beleggingshorizon hebben. We richten ons op het behalen van een gemiddeld rendement van de risicovrije rente plus 3%.

Defensief (Balans Profiel)

Het defensieve risicoprofiel is passend als u een laag risico wilt lopen en gericht bent op het behoud van vermogen, maar wel bescheiden groei wilt realiseren. Het doel is om rendement te behalen, maar de risico’s tot verlies zoveel mogelijk te beperken.

Het Ostrica Balans Profiel bestaat uit een gematigd defensieve mix van internationale aandelen en obligaties. Dit profiel is geschikt voor u als u een goed rendement wilt nastreven, maar niet te veel risico wilt lopen en een relatief beperkte beleggingshorizon heeft. De doelstelling is een gemiddeld rendement van minimaal de risicovrije rente plus 4%.

Neutraal (Totaal Profiel)

Een neutraal risicoprofiel is geschikt als u een gematigd risico wilt lopen en gericht bent op een evenwicht tussen vermogensbehoud en vermogensgroei. Uw portfolio zal bestaan uit een mix van aandelen en obligaties (veelal in een traditionele 60/40 verhouding), om zo de gewenste groei te behalen met een gematigd risico.

Ons Ostrica Totaal Profiel is een gebalanceerde portefeuille voor de belegger die bereid is een gemiddeld risico te lopen en een beleggingshorizon van minimaal 10 jaar heeft. Het profiel bestaat uit een uitgebalanceerde combinatie van internationale aandelen en obligaties. Het gemiddelde streefrendement bestaat uit de risicovrije rente plus 5%.

Offensief (Ondernemend Profiel)

Het offensieve risicoprofiel is geschikt als u uw vermogen wilt laten groeien en bereid bent een gematigd tot hoog risico te nemen. Deze profielen bestaan veelal grotendeels uit aandelen, met als doel het maximaliseren van rendement en op lange termijn het vermogen te laten groeien.

In het Ostrica Ondernemend Profiel ligt de nadruk eveneens sterk op aandelen. Het profiel is geschikt voor de belegger die streeft naar een hoog rendement, niet in paniek raakt wanneer markten dalen en een langere beleggingshorizon heeft. Met deze offensieve strategie richten we ons op het behalen van een rendement van minimaal de marktrente plus 6%.

Zeer offensief (Aandelen Profiel)

Een zeer offensief risicoprofiel is passend als u uw vermogen wilt laten groeien op lange termijn en bereid bent een hoog risico te nemen. Uw portfolio zal voornamelijk bestaan uit aandelen. Het verwachte rendement in dit profiel is het hoogste, maar tijdens slechte jaren zullen de waarden van uw beleggingen ook het meeste zakken.

Het Ostrica Aandelen Profiel biedt u een offensieve investering in internationale aandelen. Dit profiel bestaat dus volledig uit aandelen en is geschikt als u streeft naar een hoog rendement, niet in paniek raakt wanneer markten dalen en een beleggingshorizon van minimaal 15 jaar heeft. We richten ons op het behalen van een gemiddeld, minimaal rendement van de risicovrije rente plus 7%.

Proactieve aandacht en periodieke rapportages

Wanneer u uiteindelijk uw risicoprofiel heeft bepaald, gaat uw vermogensbeheerder aan de slag met het beleggen van uw vermogen. Uw relatiebeheerder neemt vervolgens periodiek contact (driemaandelijks, halfjaarlijks of jaarlijks) met u op. Tijdens deze gesprekken wordt de status van uw portefeuille besproken en heeft u de gelegenheid om eventuele vragen te stellen.

Daarnaast ontvangt u bij Ostrica maandelijkse nieuwsupdates en uitgebreide kwartaalrapportages. Hierin worden actuele onderwerpen uitgebreid behandeld die invloed hebben op de financiële markten. Ook de verwachtingen en vooruitzichten voor de rest van het jaar worden besproken. Tot slot kunt u dagelijks de performance van uw portefeuille online checken op een portaal. Hierdoor blijft u goed geïnformeerd en heeft u altijd inzicht in uw beleggingen.

Maak kennis met Ostrica’s unieke strategie

Beleggen gaat altijd gepaard met risico’s, maar dat betekent niet dat u té voorzichtig moet worden. Met de juiste strategie is het mogelijk om de verhouding tussen risico en rendement aanzienlijk te verbeteren. Spreiding in uw portefeuille verkleint risico’s, maar biedt geen volledige bescherming bij een algemene neergang op de beurs. Op deze momenten maakt Ostrica voor u het verschil, omdat onze beschermingsstrategie vermogens beter beschermt tegen onrust op de financiële markten.

Onze unieke beschermingsstrategie heeft als doel om bij grote dalingen slechts de helft van het verlies te realiseren van de brede markt, maar toch 85% van stijgingen te profiteren. Onze kwantitatieve modellen verhogen de bescherming bij onrustige periodes en bouwen deze weer af zodra de rust terugkeert. Op lange termijn resulteert dit in bovengemiddeld rendement met minder risico.

Dankzij onze constante marktanalyse en toepassing van de beschermingsstrategie, hebben we in 2023 op alle ontwikkelingen kunnen anticiperen. Hierdoor presteren we gemiddeld boven onze doelstellingen van marktrente plus 3% tot 7%. Wilt u meer weten over onze unieke strategie en samen met ons het verschil maken voor uw vermogen? Plan dan een afspraak in met een van onze relatiebeheerders.