Wat zijn de risico’s van beleggen?

Beleggen kan een aantrekkelijke optie zijn wanneer u op zoek bent naar groei en/of behoud van uw vermogen. Het is echter belangrijk om te weten dat beleggen altijd gepaard gaat met risico’s, en het is mogelijk dat u (een deel van) uw investering verliest.

Bij beleggen investeert u uw geld met de verwachting dat het in de toekomst meer waard wordt. Elk beleggingsproduct, zoals aandelen en obligaties, brengt echter zijn eigen risico’s met zich mee. Het is daarom essentieel om de risico’s van beleggen goed te begrijpen voordat u hiermee begint.

In dit artikel bespreken we de algemene risico’s van beleggen, evenals de specifieke risico’s die verbonden zijn aan verschillende beleggingscategorieën. Tot slot geven we u enkele waardevolle tips om uw risico’s bij beleggen zo veel mogelijk te beperken.

Wat houdt beleggen in?

Bij beleggen investeert u uw geld in verschillende beleggingsproducten met als doel een positief rendement te behalen. Dit kan onder andere in activaklassen zoals aandelen, obligaties, grondstoffen, ETF’s/trackers en beleggingsfondsen. Het uiteindelijke doel is om op lange termijn vermogensgroei te realiseren.

Het principe achter beleggen is dat de waarde van de aangeschafte activa in de loop der tijd zal stijgen, waardoor uw belegging in waarde toeneemt en u winst kunt maken. Voor zowel particulieren als bedrijven is beleggen een aantrekkelijke optie, omdat het een toegankelijke manier biedt om financiële doelen te bereiken en vermogen op te bouwen.

Naast de voordelen die beleggen biedt, komen er ook verschillende risico’s bij kijken. Het risico dat u loopt hangt sterk af van de beleggingscategorieën waarin u investeert. Obligaties worden bijvoorbeeld over het algemeen beschouwd als minder risicovol, terwijl aandelen vaak meer risico’s met zich meebrengen.

Voordat u begint met beleggen, is het van belang dat u zich bewust bent van uw eigen risicotolerantie, beleggingshorizon en financiële doelen. Deze factoren bepalen namelijk de mate van risico die het beste bij u past. Door een goed inzicht te krijgen in de verschillende risico’s van beleggen, kunt u beter bepalen welke beleggingsvormen het beste aansluiten bij uw persoonlijke situatie.

Wat zijn de algemene risico’s van beleggen?

Beleggen kent altijd risico’s. Dit houdt in dat er nooit garanties zijn voor winst en dat de waarde van uw beleggingen kan fluctueren door uiteenlopende factoren zoals marktomstandigheden, economische veranderingen en specifieke kenmerken van de beleggingen zelf. Daarnaast zijn rendementen uit het verleden geen garantie voor de toekomst. De meest voorkomende algemene risico’s van beleggen zijn:

• Marktrisico
• Koersrisico
• Renterisico
• Liquiditeitsrisico
• Valutarisico
• Kredietrisico

Marktrisico

Het marktrisico is het risico dat uw beleggingen minder waard worden door economische ontwikkelingen op de financiële markt. Dit omvat factoren zoals veranderende rentetarieven, fluctuaties in wisselkoersen, geopolitieke gebeurtenissen en economische recessies. Deze factoren beïnvloeden de prestaties van de gehele markt en individuele bedrijven hebben hier vaak weinig tot geen controle over.

Een verslechterde economische situatie kan bijvoorbeeld leiden tot een daling van de bedrijfswinsten en aandelenkoersen, waardoor de waarde van uw beleggingen afneemt. Marktrisico is inherent aan elke belegging en kan niet volledig worden geëlimineerd. Daarom is het van belang om een doordachte beleggingsstrategie te hanteren om de impact van dit risico zo veel mogelijk te beperken.

Om het marktrisico van een specifieke belegging te beoordelen, kunt u kijken naar de zogenaamde ‘bèta’ van de desbetreffende belegging. De bèta meet het systematisch risico en geeft aan hoe gevoelig deze belegging is voor marktbewegingen. In essentie toont de bèta de mate van correlatie tussen de prestaties van de belegging en de markt.

Marktrisico beoordelen met de bèta

De bèta van een belegging laat zien hoe de prijs van de belegging beweegt in vergelijking met de markt. Een bèta van 1 vertegenwoordigt de markt of de gekozen benchmark. Dit betekent dat een belegging met een bèta van 1 naar verwachting dezelfde rendementen behaalt als de markt.

Een belegging met een bèta van 1,5 zal naar verwachting 1,5% stijgen voor elke 1% stijging van de markt, maar het zal ook naar verwachting harder dalen bij een daling van de markt. Aan de andere kant, een belegging met een bèta van 0,5 betekent dat u mag verwachten dat de belegging 0,5% stijgt voor elke 1% stijging van de markt, en dat het minder sterk daalt in een neerwaartse markt.

Hoe hoger de bèta van een belegging, des te gevoeliger de belegging is voor bewegingen in de markt. Een bèta boven de 1 betekent dus dat de belegging bovengemiddeld goed zal presteren in stijgende markten, maar ook extra kwetsbaar is bij een daling van de markt. Daarom kan de bèta u helpen om het marktrisico van een belegging beter te begrijpen en zo weloverwogen beleggingsbeslissingen te nemen.

Koersrisico

Koersrisico is het risico dat de koers van uw beleggingen aanzienlijk fluctueert, waardoor ze in waarde dalen. Deze fluctuaties kunnen ontstaan door verschillende factoren die afhangen van een bedrijf, zoals de bekendmaking van de jaarresultaten of veranderingen in de bedrijfsomstandigheden.

Waardedalingen van beleggingen kunnen echter ook het gevolg zijn van acute wereldwijde gebeurtenissen en veranderende marktomstandigheden. Het koersrisico hangt dan ook nauw samen met het marktrisico. Afhankelijk van de specifieke belegging en de marktomstandigheden kan het koersrisico sterk variëren.

Hoewel het niet mogelijk is om koersrisico’s volledig te elimineren, doordat deze deels samenhangen met het marktrisico, is het wel mogelijk dit risico deels te beheersen. U kunt gebruik maken van strategieën zoals diversificatie van uw portefeuille, waarbij u uw beleggingen spreidt over verschillende activa en sectoren om de impact van koersschommelingen te verminderen.

Renterisico

Het renterisico is het risico dat uw beleggingen minder waard worden door schommelingen in de marktrente. Dit risico is voornamelijk relevant voor vastrentende producten zoals obligaties. Wanneer de marktrente stijgt, kunnen er nieuwe obligaties uitgegeven worden met hogere rentevergoedingen. Dit maakt bestaande obligaties met een lagere rente minder aantrekkelijk, waardoor uw belegging in waarde kan dalen.

Een stijging van de marktrente heeft daarnaast bredere economische gevolgen. Hogere rente maakt sparen aantrekkelijker dan consumeren, wat kan leiden tot een afname van de consumptie. Deze daling in vraag kan bedrijven onder druk zetten, wat kan resulteren in lagere omzet en winstgevendheid. Bovendien worden leningen duurder, wat de kosten voor bedrijven verhoogt en de economische groei kan afremmen. Deze factoren samen kunnen de waarde van beleggingen verder beïnvloeden.

Liquiditeitsrisico

Liquiditeitsrisico is het risico dat uw belegging tijdelijk niet verhandelbaar is, waardoor u deze niet kunt omzetten in contanten wanneer u dat wilt. Dit kan voorkomen wanneer er onvoldoende vraag is naar een bepaald beleggingsproduct, bijvoorbeeld bij aandelen van een relatief klein, slecht presterend bedrijf.

In zo’n situatie kan het zijn dat u het aandeel alleen kunt verkopen tegen een aanzienlijk lagere prijs dan verwacht, of zelfs helemaal niet op het moment dat u dat nodig heeft of wilt. Hoewel liquiditeitsrisico’s niet altijd gelden, is het belangrijk om hiermee rekening te houden. Dit geldt vooral als u wilt beleggen in alternatieve producten en derivaten, die vaak minder liquide zijn dan traditionele beleggingen.

Valutarisico

U krijgt met het valutarisico te maken wanneer u belegt in markten met een andere munteenheid dan de euro. Dit risico ontstaat door schommelingen in de wisselkoers tussen de valuta van uw belegging en de euro. Wanneer de koers van de buitenlandse munteenheid daalt ten opzichte van de euro, kan dit een negatieve invloed hebben op de waarde van uw belegging.

Zelfs als de waarde van uw belegging in de lokale valuta gelijk blijft of stijgt, kan de omrekening naar euro’s leiden tot een lager bedrag dan uw oorspronkelijke investering. Dit komt doordat de koersdaling van de buitenlandse munteenheid resulteert in een lagere waarde bij conversie naar euro’s.

Kredietrisico

Het kan zijn dat een onderneming, land of staat niet aan hun betalingsverplichting kan voldoen of failliet gaat. Dit noemen we het kredietrisico. Dit kan flinke gevolgen hebben voor uw beleggingen. Het kan zijn dat u geen rente meer uitgekeerd krijgt en uw beleggingen kunnen in waarde dalen. In het ergste geval kan het zelfs voorkomen dat u uw beleggingen aan niemand meer kan verkopen en u uw volledige inleg kwijt bent.

Wat zijn de risico’s van beleggen in verschillende beleggingscategorieën?

Het risico, evenals het rendement bij beleggen, verschilt per beleggingscategorie. Sommige categorieën, zoals aandelen en cryptovaluta, brengen doorgaans hogere risico’s met zich mee, maar bieden ook hogere potentiële rendementen. Andere categorieën, zoals obligaties, worden over het algemeen als minder risicovol beschouwd, maar leveren vaak een lager rendement op. Hieronder bespreken we de belangrijkste risico’s die gepaard gaan met verschillende beleggingscategorieën.

Risico’s beleggen in aandelen

Aandelen zijn over het algemeen een meer risicovolle belegging. Door de volatiliteit van de aandelenmarkt kunnen koersen in korte tijd flink stijgen of dalen. Dit verhoogt het risico van beleggen in aandelen, maar biedt ook de mogelijkheid om hogere rendementen te behalen. De belangrijkste risico’s bij beleggen in aandelen omvatten marktrisico’s, koersrisico’s, valutarisico’s en bedrijfsspecifieke risico’s zoals tegenvallende prestaties, slechte managementbeslissingen en operationele problemen.

Risico’s beleggen in obligaties

Obligaties worden doorgaans als minder risicovol gezien dan aandelen, maar ook hier zijn enkele risico’s aan verbonden. Het belangrijkste risico is het renterisico, waarbij obligaties minder waard worden als de marktrente stijgt. Daarnaast is er het kredietrisico en is er sprake van inflatierisico, waarbij de reële waarde van de rente-inkomsten kan dalen door inflatie.

Risico’s beleggen in vastgoed

Met beleggen in vastgoed kunt u door middel van huurinkomsten een stabiele inkomstenbron genereren en kunt u daarnaast profiteren van waardestijgingen van het ontroerend goed. Echter, er zijn ook aanzienlijke risico’s verbonden aan vastgoedbeleggingen.

Zo heeft u te maken met marktrisico’s waardoor de waarde van uw ontroerend goed kan dalen. Ook heeft u te maken met liquiditeitsrisico, waarbij het soms moeilijker kan zijn om uw vastgoed snel te verkopen. Als laatste zijn er ook nog de specifieke risico’s zoals bijkomende onderhoudskosten, leegstand, fluctuaties in huurprijzen en de noodzaak om te voldoen aan veranderende wet- en regelgeving.

Risico’s beleggen in alternatieve beleggingen

Alternatieve beleggingen omvatten een breed scala aan activa, zoals hedge funds, grondstoffen, private equity en cryptovaluta. Hoewel deze beleggingen de mogelijkheid kunnen bieden om hoge rendementen te behalen, gaan ze ook gepaard met aanzienlijke risico’s.

Cryptocurrencies en grondstoffen zijn bijvoorbeeld zeer volatiel en kunnen grote waardeschommelingen meemaken. U kunt enorme winsten maken, maar ook aanzienlijke verliezen lijden, soms tot wel -80% in één jaar. Dit is uiteraard niet voor iedere belegger weggelegd.

Hedgefondsen en private equity zijn vaak minder transparant en kunnen minder liquide zijn, waardoor u het risico loopt om uw investering niet terug te kunnen krijgen wanneer u dat wilt. Daarnaast zijn de prestaties sterk afhankelijk van de kwaliteit en ervaring van het fondshuis.

Tips om uw beleggingsrisico’s te beperken

Hoewel het onmogelijk is om systematisch alle risico’s volledig te elimineren, zijn er wel enkele strategieën die u kunt toepassen om deze risico’s te beperken en zo de kans op een optimaal rendement te vergroten.

Diversificatie en spreiding

Een van de allerbelangrijkste aspecten van het inperken van uw risico’s is het realiseren van een goed gediversifieerde portefeuille. Spreid uw beleggingen over verschillende activaklassen, sectoren en geografische regio’s. Een goede diversificatie helpt u risico’s te spreiden en zorgt ervoor dat een slechte prestatie van één enkele belegging geen grote impact heeft op uw totale portefeuille.

Langetermijnbeleggen

De financiële markten zijn op korte termijn vaak erg volatiel, maar laten over langere periodes meestal een positieve groei zien. Beleggen met een langetermijnhorizon helpt daarom om uw risico te verminderen door de impact van marktvolatiliteit te minimaliseren.

Het is belangrijk om niet te reageren op (tijdelijke) schommelingen, uw geduld te behouden en zo op lange termijn een stabiel rendement te realiseren. Zorg er daarnaast voor dat u altijd alleen belegt met geld dat u in de nabije toekomst niet nodig heeft. Zo voorkomt u dat u uw beleggingen met verlies moet verkopen, omdat u op dat moment contanten nodig heeft.

Goed doordachte beschermingsstrategie

Om uw risico’s met beleggen zoveel mogelijk te beperken, is het essentieel dat u een goed doordachte beleggings- en beschermingsstrategie heeft. Deze strategie moet rekening houden met uw financiële doelen, risicotolerantie en beleggingshorizon.

Daarnaast omvat uw strategie welke beleggingen u wilt aanhouden en wanneer u uw beleggingen wilt herzien en eventueel aanpassen. Het hebben van een goed doordachte strategie stelt u in staat om weloverwogen beslissingen te nemen en emotionele reacties op marktbewegingen te vermijden.

Bij Ostrica staat het beheersen van risico’s hoog op de agenda. We maken gebruik van een actieve beschermingsstrategie door middel van machine-learning modellen om neerwaartse risico’s beter in te schatten en koersverliezen met 50% te beperken. Dit helpt om herstelinspanningen te voorkomen en uw beleggingen veiliger te maken. Lees meer over onze unieke beschermingsstrategie.

Maak kennis met Ostrica’s unieke strategie

Beleggen gaat altijd gepaard met risico’s, maar dat betekent niet dat u té voorzichtig moet worden. Met de juiste strategie is het mogelijk om de verhouding tussen risico en rendement aanzienlijk te verbeteren. Spreiding in uw portefeuille verkleint risico’s, maar biedt geen volledige bescherming bij een algemene neergang op de beurs. Op deze momenten maakt Ostrica voor u het verschil, omdat onze beschermingsstrategie vermogens beter beschermt tegen onrust op de financiële markten.

Onze unieke beschermingsstrategie heeft als doel om bij grote dalingen slechts de helft van het verlies te realiseren van de brede markt, maar toch 85% van stijgingen te profiteren. Onze kwantitatieve modellen verhogen de bescherming bij onrustige periodes en bouwen deze weer af zodra de rust terugkeert. Op lange termijn resulteert dit in bovengemiddeld rendement met minder risico.

Dankzij onze constante marktanalyse en toepassing van de beschermingsstrategie, hebben we in 2023 op alle ontwikkelingen kunnen anticiperen. Hierdoor presteren we gemiddeld boven onze doelstellingen van marktrente plus 3% tot 7%. Wilt u meer weten over onze unieke strategie en samen met ons het verschil maken voor uw vermogen? Plan dan een afspraak in met een van onze relatiebeheerders.