01-08-26
Nieuws & Updates Maandupdate juli 2026: een rots in onzekere tijden. Bodem gelegd voor de 2e helft van 2026
Beleggen kan overweldigend zijn en u weet wellicht niet waar u moet beginnen. Het vereist tijd, kennis en toewijding, vooral als u niet dagelijks de financiële markten kunt volgen. Door te investeren in een beleggingsfonds kunt u profiteren van ervaren beleggingsexperts die hun kennis inzetten om uw vermogen te laten groeien.
Beleggingsfondsen zijn dan ook populaire instrumenten, zowel voor nieuwkomers in de financiële wereld als voor ervaren beleggers. Uw geld wordt hierbij gebundeld met het geld van andere beleggers en vervolgens gezamenlijk geïnvesteerd. Hierdoor heeft u een grotere spreiding en loopt u minder risico dan bij individuele aandelen.
In dit artikel duiken we dieper in de wereld van beleggingsfondsen. We nemen u mee in de fundamentele betekenis, hoe een beleggingsfonds werkt en welke typen er zijn. Ook bespreken we de voordelen en geven we u tips waar u op moet letten bij het kiezen van een beleggingsfonds.
Een beleggingsfonds is een collectief investeringsinstrument waarbij geld van verschillende beleggers wordt samengebracht en gezamenlijk wordt geïnvesteerd in diverse activaklassen, zoals aandelen en obligaties. Wanneer u een ‘aandeel’ in een beleggingsfonds koopt, bezit u een deel van het fonds, ook wel een participatie genoemd.
Beleggingsfondsen worden beheerd door professionele fondsbeheerders. Deze zijn verantwoordelijk voor het selecteren en beheren van de beleggingen binnen het fonds. Ieder fonds heeft een specifiek beleggingsdoel, dat kan variëren van kapitaalgroei tot (dividend)inkomsten of een combinatie van beide. Een fondsbeheerder neemt beslissingen gericht op het behalen van het beleggingsdoel van het fonds.
Deelname aan een beleggingsfonds biedt u de mogelijkheid om te profiteren van een meer gediversifieerde portefeuille. Doordat uw kapitaal collectief wordt geïnvesteerd in verschillende effecten en sectoren, bereikt u veelal een bredere spreiding van uw beleggingen dan wanneer u bijvoorbeeld individueel in een select aantal aandelen zou beleggen.
Bij een beleggingsfonds wordt het geld van verschillende beleggers dus collectief geïnvesteerd door de fondsbeheerder. De fondsbeheerder bepaalt de werkwijze van het fonds en beleggingsfondsen kunnen hierin nogal van elkaar verschillen. Sommige soorten fondsen en Exchange-Traded Funds (ETF’s) vertonen overeenkomsten, maar er zijn toch ook enkele verschillen. Hieronder bespreken we de belangrijkste verschillen en overeenkomsten tussen de verschillende beleggingsfondsen en ETF’s.
Een beleggingsfonds kan een open-end of closed-end fonds zijn. Bij een closed-end beleggingsfonds wordt er op vaste momenten, vaak slechts één keer, een vaste hoeveelheid shares uitgegeven. Het geld dat deze uitgifte oplevert, bepaalt de hoeveelheid geld die het fonds beheert en staat vast.
De ‘shares’ kunnen vervolgens verhandeld worden. De prijs van deze shares is afhankelijk van vraag en aanbod, waardoor het kan voorkomen dat de shares meer of minder waard zijn dan de Net Asset Value (NAV) van het fonds. De NAV vertegenwoordigt de waarde van de bezittingen van het fonds en staat voor de totale waarde van een fonds (effecten plus liquide middelen en minus kosten). Vervolgens wordt de NAV vaak gedeeld door het aantal uitgegeven participaties.
Bij een open-end beleggingsfonds is er geen vaste hoeveelheid participaties die kan worden uitgegeven en is de totale waarde van de activa die het fonds beheert flexibel. De participaties van een open-end beleggingsfonds worden doorgaans één keer per dag verhandeld en de prijs van het fonds is altijd in lijn met de NAV van het fonds.
Dan hebben we tot slot nog Exchange-Traded Funds (ETF’s). De naam verklapt het al, deze fondsen worden verhandeld op de beurs en kunnen gedurende de hele handelsdag worden verhandeld. Ook hier is de prijs afhankelijk van vraag en aanbod en kan deze afwijken van de NAV. In de praktijk zijn ETF’s vaak indexfondsen, waar we dadelijk op terug komen.
Ook zit er een verschil tussen zogeheten ‘actief’ en ‘passief’ beheerde fondsen. Het verschil hierbij zit voornamelijk in de aanpak van de fondsbeheerder. Bij actieve beleggingsfondsen probeert de fondsbeheerder de markt te verslaan. Het doel is om een hoger rendement te behalen dan een vooraf gekozen benchmark.
Bij een actief beleggingsfonds worden de financiële markten en economische omstandigheden dagelijks geanalyseerd om de beste beleggingsmogelijkheden te ontdekken. Er wordt actief gehandeld in de markt, waarbij frequent aandelen of andere effecten kunnen worden gekocht of verkocht.
De fondsbeheerder van een passief beleggingsfonds probeert daarentegen simpelweg de markt te volgen. Het doel van de fondsbeheerder is om het rendement van een gekozen index zo nauwkeurig mogelijk te evenaren. Doorgaans zijn ETF’s ook passief en volgen ze meestal een bepaalde index, zoals de AEX of de S&P 500, al zijn actief beheerde ETF’s ook in opkomst.
Er zijn verschillende soorten beleggingsfondsen te onderscheiden. Het verschil tussen de fondsen zit hem veelal in waar de fondsen in beleggen. Hieronder vindt u een overzicht en een korte beschrijving van de meest voorkomende beleggingsfondsen:
Aandelenfondsen beleggen in aandelen van beursgenoteerde bedrijven. Over het algemeen richten deze fondsen zich op een specifieke sector, regio of marktkapitalisatie (bijvoorbeeld grote, middelgrote of kleine bedrijven). Er wordt gestreefd naar kapitaalgroei door te investeren in aandelen die naar verwachting in waarde zullen stijgen.
Bij deze fondsen heeft u veelal een groter potentieel op hogere rendementen dan bijvoorbeeld obligatiefondsen. Echter, de aandelenmarkt is veelal volatieler en gevoeliger voor economische veranderingen, waardoor deze fondsen ook meer risico’s met zich meebrengen.
Bij Ostrica investeren we uw vermogen direct in onze eigen fondsen. We beheren onze fondsen actief en hanteren tevens een uniek beschermingsmechanisme. Vier van onze fondsen zijn aandelenfondsen en we beheren daarnaast twee obligatiefondsen. Ontdek meer over Ostrica’s aandelenfondsen.
Obligatiefondsen beleggen in obligaties of andere schuldinstrumenten. Voorbeelden van verschillende typen obligaties zijn overheidsobligaties, bedrijfsobligaties of hoogrentende obligaties. Hoewel obligaties over het algemeen als minder risicovol worden beschouwd, zijn er uiteraard nog steeds risico’s aan verbonden
Wanneer de rente stijgt, kan de vraag naar obligaties dalen, waardoor de koers van deze obligaties daalt. Daarnaast is er het risico van kredietverlies wanneer een onderneming failliet gaat. Dit risico kan echter worden beperkt door een goede spreiding van investeringen binnen een obligatiefonds. Ontdek meer over Ostrica’s obligatiefondsen.
Een indexfonds is een passief beleggingsfonds en probeert de prestaties van een specifieke marktindex, zoals de S&P 500 of de AEX, te reproduceren. Er wordt niet actief gehandeld in de markt en het doel is het rendement van de benchmark zo goed mogelijk te evenaren.
Er zijn verschillende typen indexfondsen die de focus van het fonds en de te volgen index bepalen. Veelvoorkomende typen indexfondsen zijn sectorgerichte indexfondsen, indexfondsen die zich richten op een bepaalde marktkapitalisatie, vastrentende indexfondsen en indexfondsen die een hele markt proberen te volgen.
Vastgoedfondsen investeren in aandelen van bedrijven die onroerend goed bezitten, beheren of financieren, waaronder zogeheten ‘REIT’s’. Een Real Estate Investment Trust (REIT) is een bedrijf dat direct investeert in onroerend goed, zoals gebouwen, grond en andere vastgoedprojecten. Investeren in vastgoedfondsen of REIT’s biedt investeerders een manier om te profiteren van de vastgoedmarkt zonder direct onroerend goed te bezitten.
Investeren in REITs kan interessant zijn voor investeerders die op korte termijn inkomen willen genereren. REIT’s zijn namelijk verplicht om minstens 90% van hun belastbare inkomsten uit te keren als dividend aan hun aandeelhouders. Vastgoedfondsen genereren voornamelijk waarde op lange termijn door waardestijgingen en zijn daardoor aantrekkelijker voor investeerders die op zoek zijn naar vermogensgroei.
Grondstoffenfondsen investeren veelal in fysieke grondstoffen en/of in bedrijven die zich bezighouden met het delven van grondstoffen, zoals mijnen en oliebedrijven. U kunt hiermee op een (in)directe manier profiteren van de stijging van grondstofprijzen. Deze fondsen kunnen daarnaast dienen als een bescherming tegen inflatie en economische onzekerheid.
Multi-asset fondsen, ook wel mix fondsen genoemd, investeren in een combinatie van activaklassen, zoals aandelen, obligaties, vastgoed en grondstoffen. Deze combinatie van verschillende beleggingsproducten verlaagt het risico en biedt diversificatie binnen één fonds. De meestvoorkomende ‘mixes’ in multi-asset fondsen bestaan uit aandelen, obligaties en goud.
Een geldmarktfonds, ook wel een Money Market Fund (MMF) genoemd, investeert voornamelijk in hoogrentende en veelal kortlopende schuldinstrumenten. Het rendement wordt hierbij verkregen in de vorm rente. Met deze fondsen kunt u op een veilige manier uw geld parkeren en een stabiel rendement behalen, gepaard met een relatief laag risico en een hoge liquiditeit.
Hedge funds investeren in diverse beleggingsinstrumenten en derivaten, waarbij vaak complexere beleggingsstrategieën worden toegepast in vergelijking met standaard beleggingsfondsen. Het primaire doel is om op korte termijn aanzienlijk hogere rendementen te behalen, consistent de markt te overtreffen en/of om juist risico’s af te dekken (hedgen).
Het beleggen in een beleggingsfonds brengt verschillende voordelen met zich mee voor zowel ervaren als beginnende beleggers. De belangrijkste voordelen van beleggen in een beleggingsfonds zijn:
Een van de grootste voordelen van beleggen in een beleggingsfonds is de mogelijkheid om met relatief weinig geld toch een goede diversificatie te realiseren. Afhankelijk van het type fonds dat u kiest, worden uw investeringen gespreid over meerdere effecten, waardoor uw beleggingsrisico wordt verminderd.
Bij Ostrica beheren we, in tegenstelling tot de meeste vermogensbeheerders in Nederland, zes eigen fondsen: vier aandelenfondsen en twee obligatiefondsen. Afhankelijk van uw risicoprofiel beleggen wij uw vermogen in onze diverse en actief beheerde fondsen om zo uw risico’s nog beter te spreiden. Ontdek meer over Ostrica’s beleggingsprofielen.
Wanneer u belegt in een beleggingsfonds, profiteert u van de ervaring en expertise van de fondsbeheerder. De fondsbeheerder bestaat uit experts met uitgebreide kennis en ervaring in de financiële markten. Dagelijks worden analyses en marktonderzoeken uitgevoerd om tot weloverwogen beleggingsbeslissingen te komen.
Bij Ostrica onderscheiden we ons door ons “mens-en-machine” concept. Onze Portfolio Managers maken gebruik van kwantitatieve modellen gebaseerd op machine learning om beleggingsbeslissingen te nemen. Dit resulteert in gediversifieerde portefeuilles en bovengemiddelde rendementen. Lees hier meer over Ostrica’s unieke beleggingsstrategie.
De financiële markten zijn volatiel en een neerwaartse markt kan voor veel beleggers stressvol zijn. Een fondsbeheerder blijft echter kalm en houdt zich aan de beleggingsstrategie die is opgesteld op basis van de doelstellingen en het risicoprofiel van het fonds.
De fondsbeheerder heeft een gedisciplineerde aanpak, gebaseerd op grondige analyses en uitgebreide marktkennis. Hierdoor worden uw beleggingen professioneel beheerd, ongeacht de marktomstandigheden. Door niet toe te geven aan impulsieve beslissingen, kan de fondsbeheerder consistentere resultaten op lange termijn behalen, wat u rust en vertrouwen biedt.
Voor particuliere beleggers zijn bepaalde sectoren en markten moeilijk te betreden, zoals opkomende markten, gespecialiseerde industrieën of alternatieve beleggingen. Een beleggingsfonds biedt u de mogelijkheid te investeren in aandelen en obligaties die anders buiten uw bereik zouden liggen.
Hierdoor kunt u profiteren van deze beleggingskansen zonder directe toegang tot deze complexe markten te hoeven hebben. Het stelt u in staat een meer gediversifieerde portefeuille op te bouwen, waardoor u beter gespreid bent over verschillende sectoren en geografische regio’s.
Beleggingsfondsen zijn over het algemeen zeer toegankelijk. U kunt profiteren van de expertise van de fondsbeheerder zonder zelf diepgaande ervaring of uitgebreide kennis te hoeven hebben. Bovendien biedt een beleggingsfonds meestal hoge liquiditeit, omdat beleggers hun participaties op ieder moment kunnen kopen of verkopen.
De meeste beleggingsfondsen worden actief beheerd door een fondsbeheerder, die dagelijks bezig is met het analyseren van de markt en uw portefeuille. Voor het beheren en investeren van uw beleggingen rekent de fondsbeheerder kosten. Deze kosten verschillen per beleggingsfonds.
De kosten omvatten onder andere de beheerkosten, administratiekosten, transactiekosten en bij actief beheerde fondsen mogelijk een performance fee. Deze kosten zijn reeds verwerkt in de koers van het fonds en worden niet apart afgetrokken. Staar u echter niet blind op de kosten, maar kijk vooral naar de samenhang met behaalde rendementen.
Sommige beleggingsfondsen brengen hogere kosten in rekening, maar behalen ook structureel hogere rendementen. Het is dus een afweging tussen kosten en rendement bij het kiezen van een beleggingsfonds dat past bij uw beleggingsdoelen en risicobereidheid.
Ieder beleggingsfonds is anders en het kiezen van een passend beleggingsfonds kan daardoor lastig zijn. Hier zijn enkele belangrijke aspecten waar u rekening mee moet houden tijdens uw keuze:
Het is van belang om een beleggingsfonds te kiezen dat aansluit bij uw beleggingsdoelen en risicotolerantie. Als u bijvoorbeeld op zoek bent naar vermogensgroei en bereid bent meer risico te nemen, zou een aandelenfonds mogelijk het beste bij u kunnen passen.
Als u minder bereid bent om risico’s te nemen en uw vermogen op korte termijn mogelijk nodig heeft, dan is een obligatiefonds wellicht een betere keuze voor u. Het is belangrijk om uw beleggingsdoelen en uw comfortniveau met risico’s goed te begrijpen voordat u een beslissing neemt over het type beleggingsfonds dat het beste bij u past.
Bij Ostrica investeren we uw vermogen direct in onze eigen fondsen. Uw gekozen risicoprofiel bepaalt hierbij in welke fondsen voor u wordt geïnvesteerd. Plan een gesprek in met een van onze relatiemanagers om samen uw financiële doelen en risicotolerantie te bespreken.
Bij het evalueren van een beleggingsfonds is het cruciaal om goed naar de beleggingsstrategie te kijken. Is de samenstelling van de portefeuille helder en begrijpt u de beleggingsstrategie volledig? Het is daarnaast raadzaam om het Essentiële-informatiedocument (EID) en de prospectus te raadplegen voor meer gedetailleerde informatie over het fonds.
Bij Ostrica maken we gebruik van onze zogeheten absolute return strategie. Hierbij beheersen we risico’s effectief in neerwaartse markten, profiteren we optimaal van stijgende markten en realiseren we op lange termijn bovengemiddelde resultaten voor onze klanten. Download onze whitepaper om meer te weten te komen over onze unieke beleggingsstrategie.
Tot slot is het belangrijk om te kijken naar het trackrecord en de prestatiegeschiedenis van een beleggingsfonds. Analyseer de behaalde rendementen over voorgaande jaren, observeer hoe er is gereageerd in verschillende marktomstandigheden en welke strategieën hierbij zijn toegepast.
Een beleggingsfonds dat consistentie vertoont in haar fondsprestaties biedt u meer vertrouwen in haar capaciteiten en toekomstige rendementen. Bij Ostrica investeren we, middels verschillende risicoprofielen, uw vermogen direct in onze eigen fondsen. Bekijk hier de prestatiegeschiedenis van onze verschillende fondsen.
Bij Ostrica investeren we uw vermogen direct in onze eigen fondsen. Dit doen we middels verschillende risicoprofielen, die uiteenlopen van zeer offensief tot zeer defensief. In welke fondsen wordt geïnvesteerd en in welke verdeling hangt dus af van uw gekozen risicoprofiel. Meer informatie over de risicoprofielen bij Ostrica vindt u hier.
Wij beheren op dit moment zes fondsen, waarvan vier aandelen- en twee obligatiefondsen. Bij onze aandelenfondsen maken we gebruik van geavanceerde technologie, slimme algoritmes en big data, om zo robuuste portefeuilles met bovengemiddelde rendementen te bouwen. We beheren de portefeuilles met behulp van een multi-factormodel en passen een futures overlay strategie toe om neerwaartse risico’s te beperken.
Binnen onze obligatiefondsen maken we gebruik van toekomstgerichte modellen om de kans op faillissementen en de risicopremie van de obligaties in het fonds te berekenen. Daarnaast beheren we de duratie van de portefeuille actief om snel in te kunnen spelen op marktbewegingen. Hieronder ziet u onze zes fondsen en geven wij bij ieder fonds een korte beschrijving.
Het Ostrica Equities Developed Markets Fund investeert wereldwijd in aandelen van ontwikkelde markten, met een focus op de Verenigde Staten, Europa, het Verenigd Koninkrijk en Japan. Binnen dit fonds streven we naar een gebalanceerde mix van waarde- en groeiaandelen met een hoge marktkapitalisatie en solide winstgevendheid.
Het Ostrica Equities Emerging Markets Fund investeert wereldwijd in aandelen van opkomende markten, met een focus op regio’s zoals Azië, Latijns-Amerika en opkomend Europa. Binnen het fonds ligt de nadruk voornamelijk op waardeaandelen met een hoge marktkapitalisatie en sterke winstgevendheid.
Het Ostrica Guts and Quants Fund investeert hoofdzakelijk in Amerikaanse small-cap aandelen van veelbelovende bedrijven, met een marktkapitalisatie tussen 200 miljoen en 2 miljard dollar. Onze besluitvorming voor aankopen is gebaseerd op gedragsfactoren, fundamentele waarderingen en toekomstverwachtingen.
Het Ostrica Public Private Equity Fund biedt blootstelling aan drie bewezen strategieën van Ostrica (Developed Markets, Emerging Markets en Guts & Quants). We focussen op seculiere groeithema’s en specifiek op unieke bedrijven met sterke balansen en groeiposities binnen hun respectievelijke marktsegmenten.
Het Ostrica Global Total Return High Grade Bond Fund investeert wereldwijd in obligaties uit ontwikkelde markten, investment grade obligaties en inflatie-obligaties. Door middel van sterk risicobeheer biedt het fonds een stabiele blootstelling aan obligaties.
Het Ostrica Emerging Markets Debt Fund investeert wereldwijd in zowel investment grade als high-yield obligaties uit opkomende markten. We focussen voornamelijk op staatsobligaties, maar maken ook gebruik van bedrijfsobligaties. Voor tactische asset-allocatie, zoals duratie en spread, maken we gebruik van ETF’s.
Beleggen gaat altijd gepaard met risico’s, maar dat betekent niet dat u té voorzichtig moet worden. Met de juiste strategie is het mogelijk om de verhouding tussen risico en rendement aanzienlijk te verbeteren. Spreiding in uw portefeuille verkleint risico’s, maar biedt geen volledige bescherming bij een algemene neergang op de beurs. Op deze momenten maakt Ostrica voor u het verschil, omdat onze beschermingsstrategie vermogens beter beschermt tegen onrust op de financiële markten.
Onze unieke beschermingsstrategie heeft als doel om bij grote dalingen slechts de helft van het verlies te realiseren van de brede markt, maar toch 85% van stijgingen te profiteren. Onze kwantitatieve modellen verhogen de bescherming bij onrustige periodes en bouwen deze weer af zodra de rust terugkeert. Op lange termijn resulteert dit in bovengemiddeld rendement met minder risico.
Dankzij onze constante marktanalyse en toepassing van de beschermingsstrategie, hebben we in 2023 op alle ontwikkelingen kunnen anticiperen. Hierdoor presteren we gemiddeld boven onze doelstellingen van marktrente plus 3% tot 7%. Wilt u meer weten over onze unieke strategie en samen met ons het verschil maken voor uw vermogen? Plan dan een afspraak in met een van onze relatiebeheerders.
Ostrica’s beleggingsstrategie zorgt voor bescherming, behoud én groei van uw vermogen. Plan vrijblijvend een kennismakingsgesprek in met één van onze adviseurs en profiteer ook van onze unieke strategie.
Disclaimer: Beleggen brengt risico’s met zich mee. U kunt uw inleg verliezen. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. De in deze berichtgeving aangeboden informatie is bedoeld als informatie in algemene zin en is niet toegespitst op uw persoonlijke situatie. De informatie mag daarom niet beschouwd worden als een advies of aanbeveling en kan evenmin worden beschouwd als aanbod tot het aangaan van een overeenkomst. Beslissingen op basis van deze informatie zijn voor uw eigen rekening en risico. Raadpleeg het prospectus, de essentiële beleggersinformatie en de factsheets op Downloads – Ostrica voordat u een beleggingsbeslissing neemt. Ostrica is niet aansprakelijk voor eventuele onjuistheden in de gegeven informatie. Ostrica B.V. is de beheerder van de beleggingsinstelling Ostrica Global Active Investment Fund.
Blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de financiële markten. Onze maandelijkse updates bevatten duidelijke, beknopte macro-economische analyses en informatie over de prestaties van onze beleggingsprofielen en -fondsen.
01-08-26
Nieuws & Updates Maandupdate juli 2026: een rots in onzekere tijden. Bodem gelegd voor de 2e helft van 2026
01-07-26
Nieuws & Updates Halfjaarupdate juni 2026: kapitaalexplosie en ijzersterke halfjaarcijfers onderbouwen jaardoelen
01-06-26
Nieuws & Updates Maandupdate mei 2026: op weg naar de 20% AI-hardware en geopolitieke verlichting sturen het herstel
Op de hoogte blijven? Meld u aan voor onze maandelijkse nieuwsbrief!
Ontdek onze 'absolute return' strategie
We gebruiken uw gegevens alleen om de whitepaper en de maandelijkse Ostrica nieuwsbrief te kunnen sturen. Uw persoonlijke informatie wordt nooit gedeeld met derden en u kunt zich te allen tijde uitschrijven voor onze e-mails. Voor meer informatie over de verwerking van uw gegevens kunt u onze privacy statement raadplegen.
Dividend aankondiging
Graag delen wij u mee dat er dividend wordt uitgekeerd uit de winst over het boekjaar 2025 met als peildatum 30 juli 2026.
Lees meer informatie in onze publicatie