01-07-26
Nieuws & Updates Halfjaarupdate juni 2026: kapitaalexplosie en ijzersterke halfjaarcijfers onderbouwen jaardoelen
Zowel sparen als beleggen biedt u de mogelijkheid om rendement op uw vermogen te behalen en daarmee te werken aan uw financiële toekomst (én die van uw familie). Maar kunt u nu beter sparen of toch beleggen?
Sparen en beleggen verschillen aanzienlijk in zowel risico als rendement. Sparen biedt u meer zekerheid dan beleggen, maar op lange termijn biedt beleggen u de mogelijkheid een aanzienlijk hoger rendement te behalen. Wat voor u de beste keuze is hangt af van uw persoonlijke omstandigheden, financiële doelen en risicotolerantie.
In dit artikel verkennen we de voor- en nadelen van sparen en beleggen. We bespreken daarnaast waar u op moet letten bij het kiezen tussen deze twee opties, zodat u een weloverwogen beslissing kunt nemen die past bij uw huidige financiële situatie én toekomstplannen.
Zowel sparen als beleggen biedt u de mogelijkheid om geld apart te zetten en vermogen voor de toekomst op te bouwen. Hoewel het uiteindelijke doel hetzelfde is, verschillen de twee mogelijkheden echter aanzienlijk op het gebied van risico, rendement en doelstellingen.
Sparen is het apart zetten van uw geld op een spaarrekening of een ander type spaarproduct bij een bank of financiële instelling, zoals een spaardeposito. Het levert een (vrijwel) gegarandeerd, maar laag rendement in de vorm van rente. Hoewel sparen als een veilige manier van vermogensopbouw wordt beschouwd, zijn er enkele risico’s aan verbonden. Hierbij kunt u denken aan het tegenpartijrisico, de kans op negatieve (reële) spaarrente en een hoge inflatie waardoor uw geld minder waard wordt.
Bij beleggen investeert u uw geld in verschillende beleggingsinstrumenten, zoals aandelen, obligaties, beleggingsfondsen, grondstoffen en/of onroerend goed. Waar sparen een laag risico en een laag rendement biedt, kan beleggen u een hoger potentieel rendement bieden. Beleggen gaat uiteraard wel gepaard met een hoger risico.
De waarden van beleggingen kunnen immers fors fluctueren. Dit kan voor u leiden tot zowel winst als verlies, afhankelijk van de marktomstandigheden. Op de lange termijn vertonen de meeste beleggingen echter een positieve trend. Beleggen met een horizon van meer dan vijf jaar levert doorgaans een aanzienlijk hoger rendement op dan sparen.
Hoewel sparen en beleggen allebei dus het doel hebben om vermogen op te bouwen, verschillen ze aanzienlijk op het gebied van risico, rendement en doelstellingen. Hieronder bespreken we de belangrijkste voor- en nadelen van sparen en beleggen.
Het risico van sparen is laag, wat door veel mensen als prettig wordt ervaren. Uw geld ligt veilig bij een bank of financiële instelling en hiervoor krijgt u een vergoeding in de vorm van rente. Bovendien is uw spaargeld onder de Nederlandse Depositogarantie tot € 100.000 beschermd bij een faillissement. De rente die u ontvangt is aanzienlijk lager dan het rendement van beleggen, maar als u niet bereid bent om risico’s te nemen in ruil voor potentiële hogere rendementen, kan sparen een goede optie zijn.
U ontvangt op uw spaargeld een vaste of variabele rente, waardoor u precies weet wat uw geld oplevert en wanneer. Ook is spaargeld vaak vrij toegankelijk, waardoor u op elk moment uw geld kunt opnemen wanneer u het nodig heeft. Hierdoor biedt sparen u zowel flexibiliteit als zekerheid.
Het laatste voordeel van sparen is dat het een makkelijke vorm van vermogensgroei is. Sparen vereist geen specifieke kennis of veel tijd. Het enige wat u hoeft te doen is een spaarrekening openen en geld overmaken. Een spaardeposito vereist al iets meer kennis, maar is nog steeds een zeer eenvoudige methode om een bepaalde hoeveelheid rendement te maken.
Een van de grootste nadelen van sparen is het lage rendement. Door het lage risico mag u ook een lager rendement verwachten, wat betekent dat uw geld traag groeit en het aanzienlijk langer duurt om uw financiële doelen te bereiken.
Hoewel sparen weinig risico’s met zich meebrengt, staat de spaarrente niet altijd vast. Er is zelfs een risico op negatieve spaarrentetarieven, zoals in 2021 het geval was. Dit resulteert in een verlies op uw spaarrekening in plaats van dat uw geld groeit.
Wanneer de inflatie hoger is dan uw spaarrente, stijgen de prijzen sneller dan dat uw spaargeld groeit. Dit noemen we een ‘negatieve reële rente’ en vermindert de koopkracht van uw vermogen, waardoor u minder kunt kopen met hetzelfde bedrag. Uw vermogen loopt in dit geval terug in plaats van dat het beschermd wordt of groeit.
Het grootste voordeel van beleggen is het (verwachte) hoge rendement. Historisch gezien heeft beleggen op lange termijn, met een beleggingshorizon van vijf jaar of langer, een hoger rendement opgeleverd dan sparen. Uw vermogen groeit op lange termijn met beleggen dus over het algemeen sneller dan op een spaarrekening.
Houd er echter rekening mee dat het gemiddelde rendement over meerdere jaren wordt bekeken en dat de jaarlijkse rendementen sterk kunnen variëren. Wilt u weten hoeveel rendement u mag verwachten bij beleggen? Lees dan ons artikel ‘Welk rendement mag u gemiddeld verwachten bij beleggen?’.
Een ander bijkomend voordeel van beleggen is dat het historisch gezien een effectieve manier is om uw geld te beschermen tegen inflatie. Wanneer de inflatie stijgt, gaan de prijzen omhoog en kunt u met hetzelfde geld minder kopen; oftewel, uw koopkracht gaat omlaag. Door te beleggen in activaklassen waarvan de waarde gelijk met of zelfs sneller dan de inflatie stijgt, blijft uw vermogen beschermd tegen inflatie.
Daarnaast biedt beleggen de mogelijkheid om passief inkomen te genereren. Verschillende beleggingsinstrumenten, zoals obligaties met vaste rente en dividendaandelen, bieden regelmatige inkomsten. Zo kunt u een passief inkomen opbouwen zonder actief te hoeven handelen.
Dankzij het hogere rendement bij beleggen kunt u optimaal profiteren van het rendement-op-rendement effect. Wanneer u het rendement op uw beleggingen herinvesteert, ontvangt u rendement op dat rendement. Dit creëert een sneeuwbaleffect, waardoor uw vermogen niet lineair, maar exponentieel groeit.
Beleggen gaat gepaard met meer risico’s dan sparen. De financiële markten kunnen volatiel zijn en uw beleggingen kunnen dus fluctueren in waarde. Dit kan leiden tot verlies op uw investeringen op korte termijn. Het is daarom belangrijk dat u met beleggen een langere beleggingshorizon heeft, omdat historisch gezien beleggen over meer dan vijf jaar gemiddeld beter rendeert dan sparen.
Een ander nadeel van beleggen is dat emoties uw beleggingsbeslissingen kunnen beïnvloeden. Angst voor verliezen of hebzucht bij mogelijke winsten kunnen leiden tot impulsieve of ondoordachte beslissingen die schadelijk kunnen zijn voor uw beleggingen. Het is essentieel om een rationele en gedisciplineerde aanpak te hanteren, maar dit is voor veel beleggers een uitdaging.
Succesvol beleggen vereist grondige kennis van de financiële markten en beleggingsstrategieën. Ook is ervaring in deze sector belangrijk en vergt beleggen veel tijd. Veel mensen beschikken niet over de benodigde kennis, ervaring en tijd, waardoor het moeilijk kan zijn om de beste beleggingsbeslissingen te nemen en optimale resultaten te behalen.
Bent u wel geïnteresseerd in de voordelen die beleggen met zich meebrengt, maar beschikt u niet zelf over de kennis, ervaring en tijd die dit vereist? Plan dan een gesprek in met een van onze adviseurs. Samen kunnen we uw opties bespreken en een beleggingsstrategie ontwikkelen die past bij uw doelen en risicobereidheid.
Beleggen gaat, in tegenstelling tot sparen, altijd gepaard met kosten. Als u ervoor kiest om zelf te beleggen zijn deze relatief laag, hierbij betaalt u veelal enkel transactiekosten en eventuele kosten voor beleggingsproducten (bijvoorbeeld ETF’s). Bij het laten beleggen van uw vermogen door bijvoorbeeld een vermogensbeheerder betaalt u ook beheerskosten en kosten voor de depotbank.
Aan het laten beleggen van uw vermogen zitten dus hogere kosten verbonden dan bij zelf beleggen. Deze kosten kunnen echter worden gerechtvaardigd door de potentieel hogere rendementen en het deskundige beheer dat u ervoor terugkrijgt. Staar u dus niet blind op deze kosten en kijk ook altijd naar de rendementen die daarbij horen. Lees daarnaast meer in ons artikel ‘Kunt u beter uw geld zelf beleggen of laten beleggen?’.
Bij het kiezen tussen sparen en beleggen is het van belang verschillende factoren in overweging te nemen om te bepalen welke optie het beste bij uw persoonlijke situatie en doelen past. De belangrijkste overwegingen zijn:
Het duidelijk in kaart brengen van uw financiële doelen is belangrijk voordat u de keuze tussen sparen en beleggen maakt. Wanneer uw doel op korte termijn toegang tot uw geld vereist, kan sparen voor u de voorkeur hebben vanwege de zekerheid en lage risico’s die sparen met zich meebrengt. Voor langetermijndoelen en het opbouwen van vermogen kan beleggen de beste optie zijn, door het potentieel hogere rendement op lange termijn dat u hiermee kunt behalen.
Een andere belangrijke factor bij het kiezen tussen beleggen en sparen is uw risicotolerantie. Dit is de hoeveelheid risico die u bereid bent te nemen om uw financiële doelen te behalen en hoeveel fluctuatie in de waarde van uw investeringen u kunt verdragen.
Uw risicotolerantie hangt af van uw persoonlijke voorkeuren en is voor ieder persoon anders. Wanneer u niet bereid bent risico’s te nemen en tevreden bent met een laag rendement, kan sparen de beste optie zijn voor u. Wanneer u op zoek bent naar hogere rendementen en daarbij bereid bent de risico’s te accepteren, is beleggen mogelijk een passende optie voor u.
Daarnaast is de tijdshorizon van uw financiële doelen een belangrijke overweging bij het kiezen tussen sparen en beleggen. Sommige doelen hebben een specifieke datum of een beperkte tijd om behaald te worden. In dat geval kan het verstandiger zijn om uw geld op een spaarrekening te zetten, zodat u zeker weet dat het beschikbaar is wanneer u het nodig heeft.
Wanneer uw financiële doelen een lange tijdshorizon hebben en u uw vermogen voor een langere periode kan investeren, is beleggen mogelijk de beste optie voor u. Hoe langer uw beleggingshorizon, hoe beter u kunt profiteren van de groeimogelijkheden van beleggen en het rendement-op-rendement effect.
In Nederland wordt sparen, vanwege het lagere rendement, ook lager belast dan beleggen. In box 3 (belastbaar inkomen uit sparen en beleggen) wordt gebruik gemaakt van de zogeheten ‘rendementspercentages’. Met andere woorden, het verwachte rendement dat u zal halen uit sparen en/of beleggen.
Op basis van de rendementspercentages wordt u belast over uw vermogen. Uw vermogen geld als de waarde van alle bezittingen minus de schulden. Daarnaast betaalt u geen belasting over het heffingsvrije vermogen (in 2025 € 57.684 zonder fiscale partner en € 115.368 met fiscale partner).
De voorlopige fictieve rendementspercentages in 2025 zijn 1,44% voor sparen en 5,88% voor beleggen. U betaalt dus over dat percentage van uw spaargeld/beleggingen vermogensbelasting. Deze vermogensbelasting is in 2025 36%. Effectief betaalt u dus ongeveer 0,52% belasting over uw spaargeld en 2,12% over uw beleggingen.
Om een keuze te maken is het dan ook goed om te kijken naar het reële rendement. Stel dat uw spaarrendement 2% is en u 8% rendement maakt op uw aandelen (een veelgebruikt gemiddelde), is uw daadwerkelijke rendement alsnog een stuk hoger dan bij sparen.
Als laatste is het belangrijk dat u zich bewust bent van de liquiditeit van sparen en beleggen. Sparen is over het algemeen erg liquide, het geld wat op uw spaarrekening staat kunt u op ieder moment opnemen. Dit is belangrijk wanneer u financiële doelen heeft waar u op korte termijn snel bij uw geld moet kunnen.
De meeste beleggingen zijn ook liquide, aandelen kunnen bijvoorbeeld gedurende de gehele handelsdag op de beurs gekocht en verkocht worden. Er zijn echter beleggingen, zoals onroerend goed of ‘private equity’, die minder liquide zijn. Het kan bij deze beleggingen enige tijd kosten voordat u ze verkocht heeft en het kan ook zijn dat dit voor een lagere prijs is dan u deze initieel heeft gekocht.
Het kijken naar het historisch rendement van sparen en beleggen kan u een beter inzicht geven in wat u mag verwachten van beide opties. Wanneer we kijken naar de rendementen sinds 2000, laten die vrijwel hetzelfde zien als wij al eerder hebben benoemd.
Hieronder ziet u een grafiek met de rendementen van sparen en beleggen sinds 2000. U kunt hierbij zien dat de spaarrente redelijk stabiel blijft en dat de rendementen met beleggen per jaar flink uit elkaar kunnen lopen. Er zijn jaren met extreem hoge rendementen, maar ook met negatieve rendementen.
Uiteindelijk heeft beleggen in het Ostrica Totaal Profiel (gemiddeld bestaande uit 60% aandelen en 40% obligaties) op een startbedrag van € 1.000.000 geleid tot een totaal vermogen van bijna € 4.000.000, terwijl sparen tot ‘slechts’ € 1.400.000 geleid heeft. Dit is een aanzienlijk verschil.
Rendementen zijn exclusief beheerkosten, welke per cliënt verschillend zijn (afhankelijk van de inleg). Resultaten uit het verleden bieden daarnaast geen garantie voor de toekomst.
Als u deze cijfers zou corrigeren voor inflatie, komt u zelfs op een negatief rendement en totaal vermogen van ongeveer € 830.000 uit voor sparen. Dit laat zien dat over een langere periode beleggen qua behaalde rendement een duidelijk betere keuze is. Het kijken naar het historisch rendement van sparen en beleggen kan u dan ook een beter inzicht geven in wat u mag verwachten van beide opties.
Wanneer we kijken naar rendementen uit het nog verdere verleden, laten die vrijwel hetzelfde zien als wij al eerder hebben benoemd. Wilt u een blik werpen op onze behaalde rendementen over de afgelopen jaren per beleggingsprofiel? Bekijk dan deze pagina.
We kunnen dus concluderen dat historisch gezien beleggen op lange termijn betere rendementen heeft opgeleverd dan sparen. Betekent dit dat het altijd slim is om nu al uw geld te gaan beleggen? Nee, dit is zeker niet het geval.
Ten eerste is het belangrijk dat, voordat u begint met beleggen, u een financiële buffer heeft opgebouwd. Dit is geld dat u achter de hand houdt voor onverwachte gebeurtenissen of uitgaven, zodat u nooit in de problemen komt. U dient dus altijd te beleggen met geld dat u kunt missen.
Daarnaast hangt het van uw financiële omstandigheden en voorkeuren af wat de beste optie is voor u. In dit artikel hebben we al een aantal aspecten besproken, zoals uw financiële doelen, risicotolerantie en beleggingshorizon, waar u op moet letten bij het maken van deze keuze.
Beleggen gaat altijd gepaard met risico’s, maar dat betekent niet dat u té voorzichtig moet worden. Met de juiste strategie is het mogelijk om de verhouding tussen risico en rendement aanzienlijk te verbeteren. Spreiding in uw portefeuille verkleint risico’s, maar biedt geen volledige bescherming bij een algemene neergang op de beurs. Op deze momenten maakt Ostrica voor u het verschil, omdat onze beschermingsstrategie vermogens beter beschermt tegen onrust op de financiële markten.
Onze unieke beschermingsstrategie heeft als doel om bij grote dalingen slechts de helft van het verlies te realiseren van de brede markt, maar toch 85% van stijgingen te profiteren. Onze kwantitatieve modellen verhogen de bescherming bij onrustige periodes en bouwen deze weer af zodra de rust terugkeert. Op lange termijn resulteert dit in bovengemiddeld rendement met minder risico.
Dankzij onze constante marktanalyse en toepassing van de beschermingsstrategie, hebben we in 2023 op alle ontwikkelingen kunnen anticiperen. Hierdoor presteren we gemiddeld boven onze doelstellingen van marktrente plus 3% tot 7%. Wilt u meer weten over onze unieke strategie en samen met ons het verschil maken voor uw vermogen? Plan dan een afspraak in met een van onze relatiebeheerders.
Ostrica’s beleggingsstrategie zorgt voor bescherming, behoud én groei van uw vermogen. Plan vrijblijvend een kennismakingsgesprek in met één van onze adviseurs en profiteer ook van onze unieke strategie.
Disclaimer: Beleggen brengt risico’s met zich mee. U kunt uw inleg verliezen. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. De in deze berichtgeving aangeboden informatie is bedoeld als informatie in algemene zin en is niet toegespitst op uw persoonlijke situatie. De informatie mag daarom niet beschouwd worden als een advies of aanbeveling en kan evenmin worden beschouwd als aanbod tot het aangaan van een overeenkomst. Beslissingen op basis van deze informatie zijn voor uw eigen rekening en risico. Raadpleeg het prospectus, de essentiële beleggersinformatie en de factsheets op Downloads – Ostrica voordat u een beleggingsbeslissing neemt. Ostrica is niet aansprakelijk voor eventuele onjuistheden in de gegeven informatie. Ostrica B.V. is de beheerder van de beleggingsinstelling Ostrica Global Active Investment Fund.
Blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de financiële markten. Onze maandelijkse updates bevatten duidelijke, beknopte macro-economische analyses en informatie over de prestaties van onze beleggingsprofielen en -fondsen.
01-07-26
Nieuws & Updates Halfjaarupdate juni 2026: kapitaalexplosie en ijzersterke halfjaarcijfers onderbouwen jaardoelen
01-06-26
Nieuws & Updates Maandupdate mei 2026: op weg naar de 20% AI-hardware en geopolitieke verlichting sturen het herstel
03-05-26
Nieuws & Updates Maandupdate april 2026: Herstel en nieuwe hoogtes na geopolitieke spanningen
Op de hoogte blijven? Meld u aan voor onze maandelijkse nieuwsbrief!
Ontdek onze 'absolute return' strategie
We gebruiken uw gegevens alleen om de whitepaper en de maandelijkse Ostrica nieuwsbrief te kunnen sturen. Uw persoonlijke informatie wordt nooit gedeeld met derden en u kunt zich te allen tijde uitschrijven voor onze e-mails. Voor meer informatie over de verwerking van uw gegevens kunt u onze privacy statement raadplegen.