Maandupdate mei 2026: op weg naar de 20% AI-hardware en geopolitieke verlichting sturen het herstel

De financiële markten hebben in mei 2026 het krachtige herstel doorgezet dat in het vroege voorjaar werd ingezet. Na de geopolitieke turbulentie rond de Straat van Hormuz in het eerste kwartaal bewijst ons data-gedreven regime-model opnieuw zijn fundamentele waarde. De strategische koers is helder en de resultaten laten zien dat we stevig op koers liggen richting onze jaardoelen, met een verwachte 20,00% rendement voor het Aandelen profiel en 6,40% voor het Basis profiel tegen het einde van het jaar.

Halfgeleiders als Kernmotor: Nvidia, Micron, AMD en SanDisk

De belangrijkste driver achter deze positieve trend is de onverminderde dynamiek binnen de technologische hardwareketen. Waar de software- en servicesector de afgelopen maanden structurele druk ondervond van disruptieve AI-toepassingen, is de situatie bij hardwareleveranciers in de halfgeleiderindustrie fundamenteel anders. De wereldwijde vraag naar rekenkracht en opslagcapaciteit blijft exponentieel toenemen.

• Nvidia, Micron en AMD: Als onbetwiste AI-winnaars trekken deze giganten de kar. Vooral producenten van geheugenchips en processors, zoals Micron (met een indrukwekkende maandplus van bijna 70%) en AMD (bijna 50% stijging in een maand), laten een ongekend operationeel en koersmatig momentum zien. De massale adoptie van enterprise AI-infrastructuur vertaalt zich hier direct in volle orderboeken.
• Breder fundament: Dit succes blijft niet langer beperkt tot de allergrootste namen. Ook gespecialiseerde spelers die essentieel zijn voor de opslagketen, zoals SanDisk, profiteren volop van deze hardware-boom.

Dankszij onze actieve en gerichte tactische allocatie naar dit specifieke winnende segment hebben de portefeuilles de wind stevig in de rug.

Rentefront: verlichting door openstelling Straat van Hormuz

Waar de obligatiemarkten eerder dit jaar onder druk stonden door inflatievrees en een olieprijs die richting de $120 per vat schoot, is er inmiddels sprake van structurele verlichting op het rentefront. De geopolitieke spanningen rondom Iran zijn succesvol gedesescaleerd.

De Straat van Hormuz is via diplomatieke weg heropend, waardoor de olieprijs is genormaliseerd. Dit neemt de directe opwaartse druk op de inflatiecijfers weg. Voor de obligatiemarkten betekent dit de broodnodige stabilisatie: nu de inflatieverwachtingen afkoelen, ontstaat er ruimte voor renteverlichting. Dit legt een solide fundament onder de defensievere portefeuilles en stimuleert het herstel over de gehele breedte.

Actuele Rendementen en Prognose

De sterke marktontwikkelingen weerspiegelen zich direct in de uitstekende tussentijdse resultaten van uw vermogen. Per 28 mei 2026 laten alle profielen een overtuigend positief rendement zien.

Rendementen per 25 mei 2026 & prognose:

Gesterkt door deze cijfers kijken we met veel vertrouwen naar de rest van het jaar. Wij blijven ons rigide houden aan ons data-gedreven model en scherpe risicobeheer om uw vermogen optimaal te laten renderen.

Heeft u vragen naar aanleiding van deze update of over uw persoonlijke portefeuille? Uw vermogensbeheerder staat u uiteraard graag te woord.