Innovatie in de spotlight: navigeren door economische regimes met machine learning

Bij Ostrica staat stilstand gelijk aan achteruitgang. Onze verhoogde rendementsambitie van 25% is niet alleen een ambitieus cijfer; het is de drijfveer achter onze voortdurende technologische innovatie. In deze nieuwe maandelijkse reeks nemen we u mee achter de schermen van onze beleggingsmachine. Deze maand: Hoe ons geavanceerde Regime Model de basis legt voor consistente outperformance.

De financiële markten gedragen zich niet altijd hetzelfde. Wat werkt in een periode van lage inflatie en stabiele groei, kan contraproductief zijn tijdens een periode van stagflatie of snelle renteverhogingen. Om deze complexiteit het hoofd te bieden, heeft ons researchteam een model ontwikkeld dat verder kijkt dan de waan van de dag: het Ostrica Regime Model.

30 Jaar Data en Machine Learning als Fundament

De kern van dit model is een enorme dataset die meer dan dertig jaar aan macro-economische en financiële historie beslaat. In plaats van te vertrouwen op menselijke intuïtie, gebruiken wij Machine Learning om patronen te herkennen die voor het blote oog onzichtbaar blijven.

Onze algoritmen groeperen economische observaties op basis van onderlinge gelijkenissen (clustering). Hieruit filteren wij vier specifieke “economische regimes”. Aan elk regime wordt continu een waarschijnlijkheid toegekend op basis van de mate waarin de actuele data overeenkomt met de historische clusterstructuur.

Vier Regimes, Vier Gespecialiseerde Strategieën

Innovatie is pas waardevol als het resultaat oplevert. Daarom hebben wij voor elk van de vier regimes een specifieke beleggingsstrategie ontwikkeld en uitgebreid gebacktest. Het expliciete doel: iedere strategie moet structureel beter presteren dan de overige strategieën binnen het economische klimaat waarvoor zij ontworpen is.

Wanneer ons model een verschuiving in het regime detecteert, past de portefeuille zich aan. Dit dient als het primaire selectiemechanisme voor onze aandelenfondsen. Of we nu beleggen in Large-Caps of Small-Caps, we bepalen per sub-strategie welk portefeuilleprofiel optimaal is voor het huidige regime. Het dominante economische regime dicteert dus de samenstelling van de totale portefeuille.

De Synergie tussen Technologie en Fundamentele Analyse

Hoewel de kaders worden gesteld door Machine Learning, blijft de uitvoering geworteld in de realiteit van ondernemerschap. Onze portefeuilleconstructie is primair bottom-up. Dat betekent dat we individuele ondernemingen beoordelen op hun fundamentele kracht.

Binnen het actieve regime selecteren we alleen die aandelen die niet alleen fundamenteel gezond zijn, maar ook de karakteristieken hebben om te floreren in dat specifieke klimaat. Veranderen de fundamenten van een bedrijf of wijzigt de regime-score? Dan passen wij de portefeuille direct aan op basis van de meest recente data.

Een Dubbel Slot op de Deur: Intraday Hedging

Zelfs het beste regime-model kan niet elke plotselinge marktschok voorspellen. Om onze blootstelling aan de langetermijnregimes te beschermen, hebben wij als laatste schil een intraday hedgingstrategie toegevoegd.

Deze technologie monitort de markt op de voet en is specifiek ontworpen om plotselinge drawdowns (koersvallen) te mitigeren zonder afbreuk te doen aan de langetermijnvisie van de portefeuille. Het resultaat is een beleggingsbeleid dat niet alleen slim en data-gedreven is, maar ook uiterst weerbaar.

Wat levert het op?

In de bijgevoegde tabel en grafiek is het verschil weergegeven tussen het beleggen in een wereldwijde index tracker, de Ostrica Regime strategie zonder bescherming en met bescherming.

Door de combinatie van Machine Learning en fundamentele analyse zorgen we ervoor dat uw vermogen altijd gepositioneerd is om te profiteren van het dominante economische klimaat.