Welk rendement mag u gemiddeld verwachten bij beleggen?

Beleggen biedt u de mogelijkheid om (gemiddeld) meer rendement te maken op uw vermogen dan met bijvoorbeeld sparen. Daar staat uiteraard tegenover dat u ook meer risico heeft om een deel van uw inleg te verliezen.

Het idee van beleggen is dat u uw geld investeert zodat dit in de toekomst meer waard wordt. U kunt beleggen in verschillende producten, zoals aandelen, obligaties of beleggingsfondsen, maar wat is precies het rendement dat u gemiddeld mag verwachten bij beleggen?

In dit artikel gaan we dieper in op deze vraag. We bespreken kort wat rendement überhaupt is bij beleggen en wat de gemiddelde rendementen zijn per beleggingscategorie. Daarnaast vergelijken we het te verwachten rendement met het risico dat u neemt bij bepaalde beleggingen.

Wat houdt beleggen in?

Bij beleggen investeert u uw geld in verschillende beleggingsproducten met als doel uiteindelijk een positief rendement te genereren. Hierbij kunt u denken aan aandelen, obligaties, grondstoffen, ETF’s/trackers en beleggingsfondsen. Het uiteindelijke doel is om vermogensgroei te realiseren op de lange termijn.

Het idee achter beleggen is dat de waarde van de gekochte activa in de loop der tijd zal stijgen, waardoor uw investering meer waard wordt en u dus winst kunt maken. Beleggen is aantrekkelijk voor zowel particulieren als bedrijven, omdat het een toegankelijke manier is om financiële doelen te bereiken en vermogen op te bouwen en uit te breiden.

Beleggen brengt dus verschillende voordelen met zich mee, maar kent ook verschillende risico’s. Zo heeft u altijd te maken met volatiliteit van de financiële markten. De mate van risico varieert afhankelijk van de beleggingsproducten die u kiest. Obligaties worden bijvoorbeeld over het algemeen beschouwd als minder risicovol, terwijl aandelen meer risico’s met zich mee kunnen brengen.

Voordat u begint met beleggen is het van belang dat u zich bewust bent van de risico’s en daarbij uw eigen risicotolerantie en financiële doelen. Daarnaast is het belangrijk om een goed begrip van de marktomstandigheden te hebben en is een doordachte strategie essentieel om op lange termijn succesvol te zijn in beleggen. Resultaten uit het verleden bieden tevens geen garantie voor de toekomst.

Waar bestaat het rendement uit bij beleggen?

Rendement bij beleggen is de winst die u behaalt uit uw investeringen. Het kan bestaan uit kapitaalgroei, wat de waardestijging van uw beleggingen betekent, en inkomsten zoals dividenden van aandelen of (coupon)rentes van obligaties. Beide elementen bepalen samen het totale rendement van uw beleggingen.

Het rendement wordt beïnvloed door verschillende factoren, waaronder de prestaties van de markten, economische omstandigheden en de specifieke activa waarin u investeert. Positieve marktbewegingen en goede prestaties van bedrijven kunnen bijvoorbeeld de waarde van aandelen verhogen, wat resulteert in een hoger rendement.

Een belangrijk onderdeel van het rendement bij beleggen is het rendement-op-rendement effect, ook wel het ‘compound interest’ effect genoemd. Dit houdt in dat u niet alleen rendement behaalt op uw initiële investering, maar ook op de eerder gegenereerde rendementen. Dit kan na verloop van tijd leiden tot exponentiële groei van uw vermogen, vooral wanneer u uw beleggingen voor langere periodes laat staan.

Wat is het rendement dat u bij beleggen mag verwachten?

Het rendement dat u mag verwachten bij beleggen verschilt uiteraard per beleggingscategorie. Sommige beleggingscategorieën hebben meer risico’s en kennen veelal hogere potentiële rendementen. Hierbij kunt u bijvoorbeeld denken aan aandelen of zelfs cryptovaluta. Beleggingsproducten met minder risico’s, zoals obligaties, leveren vaak ook minder rendement op. Hieronder bespreken we de historische/gemiddelde rendementen van een aantal activaklassen.

Historisch rendement beleggen in aandelen

Historisch gezien hebben aandelen op de lange termijn een gemiddeld jaarlijks rendement van ongeveer 7% tot 10% behaald, na correctie voor inflatie. Dit hoge rendement gaat echter gepaard met aanzienlijke volatiliteit waar u als belegger uiteraard tegen moet kunnen.

Zo kunnen aandelenmarkten in een enkel jaar flinke winsten of verliezen boeken. De S&P 500-index, een maatstaf voor de Amerikaanse aandelenmarkt, heeft echter sinds 1928 een gemiddeld rendement van rond de 8% per jaar laten zien, ondanks verschillende economische crises en recessies.

In het Ostrica Aandelen Profiel hebben wij sinds 2014 op het moment van schrijven een gemiddeld jaarrendement behaald van 8,7%. Daarnaast bieden wij u bewezen bescherming tegen grote koersdalingen. Want waar u hard voor heeft gewerkt, mag niet in een slecht jaar verdampen. Lees hier meer over onze unieke beleggingsstrategie.

Historisch rendement beleggen in obligaties

Obligaties worden vaak gezien als een veiliger alternatief voor aandelen. Het historische rendement van staatsobligaties ligt doorgaans rond de 2% tot 4% per jaar. Bedrijfsobligaties kunnen iets hogere rendementen bieden, variërend van 3% – 6%, afhankelijk van de kredietwaardigheid van de uitgever. Hoewel obligaties minder volatiel zijn dan aandelen, brengen ze nog steeds risico’s met zich mee, zoals rente- en kredietrisico’s.

In het Ostrica Balans Profiel en Basis Profiel hebben we sinds 2014 gemiddelde jaarrendementen behaald van respectievelijk 5,0% en 3,4%. In deze beleggingsprofielen bieden we onze beleggers hoofdzakelijk blootstelling aan obligaties. Ook hier maken we gebruik van onze unieke beschermingsstrategie om uw vermogen te beschermen én te laten groeien.

Historisch rendement beleggen in vastgoed

Vastgoedbeleggingen hebben historisch gezien een gemiddeld jaarlijks rendement van ongeveer 7% tot 8% behaald. Dit rendement komt voort uit zowel waardestijgingen van het onroerend goed als huurinkomsten. Direct beleggen in vastgoed kan aanzienlijke kosten met zich meebrengen, zoals onderhoud en belasting. Indirect beleggen via vastgoedfondsen of Real Estate Investment Trusts (REITs) kan echter een aantrekkelijk alternatief zijn met vergelijkbare rendementen.

Door verschillende ontwikkelingen op de Nederlandse vastgoedmarkt, is beleggen in vastgoed echter een stuk minder aantrekkelijk geworden voor particuliere beleggers. Zo krijgen vastgoedbeleggers onder andere te maken met belastingsverhogingen, leegwaarderatio versobering en nieuwe wet- en regelgeving. Uit onderzoek van het Ministerie van Financiën blijkt dat het gemiddelde rendement (bestaande uit zowel waardestijging als verhuur woning) voor bestaande particuliere verhuurders daalt van 8,4% tot 4% per jaar. Lees hier meer over in ons artikel ‘Beleggen in vastgoed of aandelen?’

Historisch rendement beleggingsfondsen

Beleggingsfondsen die investeren in een gespreide portefeuille van aandelen, obligaties of andere activa, hebben doorgaans rendementen die variëren afhankelijk van de samenstelling van het fonds. Aandelenfondsen hebben meestal rendementen behaald die vergelijkbaar zijn met die van de aandelenmarkt, dus rond de 7% tot 10% per jaar.

Obligatiefondsen hebben doorgaans lagere, maar stabielere rendementen, vergelijkbaar met directe obligatiebeleggingen. Afhankelijk van uw risicotolerantie en beleggingshorizon beleggen we bij Ostrica uw vermogen via onze vijf beleggingsprofielen direct in onze zes eigen beleggingsfondsen.

Historisch rendement alternatieve beleggingen

Alternatieve beleggingsvormen zoals grondstoffen, hedge funds en private equity kunnen zeer uiteenlopende rendementen bieden. Grondstoffen, zoals goud en olie, hebben bijvoorbeeld periodes van hoge rendementen gekend, maar ook aanzienlijke schommelingen doorgemaakt.

Hedge funds kunnen beduidend hogere rendementen opleveren, maar dit is wel enorm afhankelijk van de kwaliteit van het fondshuis. Zo zijn er ook hedgefondsen die fors achter blijven op de markt. Hetzelfde geldt in principe voor private equity. Beide beleggingsvormen hebben daarnaast veelal hogere kosten, meer risico’s en minder liquiditeit.

Cryptocurrencies, zoals bijvoorbeeld Bitcoin en Ethereum, hebben de afgelopen jaren uitzonderlijk hoge rendementen laten zien, maar zijn ook extreem volatiel. Zo kunt u tientallen tot honderden procenten rendement behalen in een (aantal) jaar, maar ook gemakkelijk -80% gaan in een jaar. Dit is uiteraard niet voor iedere belegger weggelegd.

Verwachte rendementen voor de toekomst

Financiële instellingen en beleggingsinstituten zullen u altijd vertellen dat rendementen uit het verleden geen garantie zijn voor de toekomst. Dit klopt uiteraard volledig; iedere periode is anders en niemand kunt u bepaalde rendementen op voorhand beloven. Toch zal u historische rendementen waarschijnlijk wel meenemen in uw overwegingen omtrent beleggen.

Bijvoorbeeld in uw overweging om in aandelen, obligaties of een andere beleggingscategorie te beleggen, maar ook in uw overweging om ervoor te kiezen uw vermogen zelf te beleggen of te laten beleggen. En als u ervoor kiest om uw vermogen te laten beleggen, zult u ook een rendementsvergelijking moeten doen onder verschillende vermogensbeheerders. Maar wat is er nu precies van belang bij verwachte rendementen voor de toekomst?

Invloed van economische omstandigheden

De verwachte rendementen van beleggingen worden sterk beïnvloed door de economische omstandigheden. Factoren zoals economische groei, inflatie, rentevoeten en geopolitieke gebeurtenissen kunnen allemaal een aanzienlijke impact hebben op de prestaties van financiële markten en beleggingen.

In tijden van economische groei en lage rentevoeten kunnen aandelenmarkten en vastgoed bijvoorbeeld goed presteren, terwijl obligaties wellicht lagere rendementen bieden. Omgekeerd kunnen aandelen en vastgoed onder druk komen te staan tijdens economische recessies of perioden van hoge rentes.

Rol van markttrends en -prognoses

Markttrends en -prognoses spelen ook een belangrijke rol bij het bepalen van verwachte rendementen. Analisten en economen gebruiken verschillende modellen en gegevens om toekomstige marktprestaties te voorspellen. Ook bij Ostrica maken we gebruik van verschillende kwantitatieve modellen om zowel bedrijven als de economische omstandigheden te waarderen en in kaart te brengen.

Hoewel deze prognoses nuttig zijn, is het belangrijk om te onthouden dat ze uiteraard altijd onzeker en onderhevig aan veranderingen kunnen zijn. Diversificatie en een langetermijnvisie kunnen helpen om de impact van marktvolatiliteit en onvoorspelbare gebeurtenissen te minimaliseren. Ook dit is een cruciaal onderdeel in Ostrica’s beleggingsstrategie.

De verhouding tussen risico en rendement bij beleggen

Er is bij vrijwel alle beleggingscategorieën een relatie tussen risico en rendement: hoe hoger het risico, hoe hoger het potentiële rendement en vice versa. Het is voor beleggers dus van belang om hun risicotolerantie te bepalen en hun beleggingsportefeuille op basis hiervan samen te stellen.

Een goed gespreide portefeuille kan u helpen om risico’s te beheersen en tegelijkertijd mooie rendementen te behalen. Het is ook belangrijk om te beleggen met een langetermijnperspectief, omdat dit de kans vergroot dat tijdelijke marktvolatiliteit minder invloed heeft op het uiteindelijke rendement. Uw risicotolerantie en beleggingshorizon zijn dus cruciaal voor het invullen van uw beleggingsstrategie.

Risico’s van verschillende beleggingscategorieën

Elke beleggingscategorie brengt zijn eigen risico’s met zich mee. Aandelen hebben bijvoorbeeld een hoog rendementspotentieel, maar ook een hoog risico vanwege de volatiliteit van de marktprijzen. Obligaties zijn over het algemeen minder risicovol, maar bieden ook lagere rendementen.

Vastgoed kan aantrekkelijke rendementen bieden, maar brengt ook specifieke risico’s met zich mee, zoals waardedalingen, huurdersrisico’s en risico’s op veranderingen van wet- en regelgeving. Beleggingsfondsen bieden meestal diversificatie, wat het risico kan verlagen, maar zijn ook niet immuun voor marktbewegingen.

Alternatieve beleggingen zoals grondstoffen en cryptocurrencies kunnen zeer volatiel zijn en brengen vaak nog veel hogere marktrisico’s met zich mee. Wilt u meer weten over de exacte risico’s bij beleggen in verschillende beleggingscategorieën? Lees dan ons artikel ‘De risico’s van beleggen’.

Tips voor het maximaliseren van uw rendement

Het doel als belegger is uiteraard altijd het maximaliseren van uw rendement, passend binnen uw risicotolerantie. Hoewel u altijd in zekere mate afhankelijk bent van de marktontwikkelingen, zijn er verschillende aspecten die u kunnen helpen bij het behalen van een zo goed mogelijk rendement.

Diversificatie en spreiding

Een van de belangrijkste strategieën voor het (duurzaam) maximaliseren van uw rendement is diversificatie. Door uw beleggingen te spreiden over verschillende activaklassen, sectoren en geografische regio’s, vermindert u het risico dat een slechte prestatie van één belegging uw gehele portefeuille negatief beïnvloedt. Diversificatie helpt om het risico te spreiden en de kans op stabiele, consistente rendementen te vergroten.

Langetermijnbeleggen

Beleggen met een langetermijnhorizon helpt om de impact van marktvolatiliteit te verminderen en de kans op het behalen van positieve rendementen te vergroten. Het rendement-op-rendement effect, waarbij u rendement behaalt op eerder gegenereerd rendement, is een krachtig middel om uw vermogen exponentieel te laten groeien. Het is belangrijk om geduldig te zijn en niet te snel te reageren op korte termijn schommelingen in de markt.

Gedegen beleggingsstrategie

Een goed doordachte beleggingsstrategie is essentieel voor het behalen van succes op de lange termijn. Dit omvat het bepalen van uw financiële doelen, risicotolerantie en beleggingshorizon. Een gedegen strategie helpt u om gefocust te blijven en impulsieve beslissingen te vermijden die kunnen leiden tot verlies.

Regelmatige evaluatie en aanpassing van uw strategie op basis van veranderende marktomstandigheden en persoonlijke doelen zijn ook belangrijk om uw beleggingsportefeuille op koers te houden. Als u ervoor kiest om zelf te beleggen, zal u dit uiteraard zelf moeten oppakken. Van een vermogensbeheerder mag u verwachten dat zij de beleggingsstrategie aanpassen op basis van de marktomstandigheden én uw financiële situatie.

Maak kennis met Ostrica’s unieke strategie

Beleggen gaat altijd gepaard met risico’s, maar dat betekent niet dat u té voorzichtig moet worden. Met de juiste strategie is het mogelijk om de verhouding tussen risico en rendement aanzienlijk te verbeteren. Spreiding in uw portefeuille verkleint risico’s, maar biedt geen volledige bescherming bij een algemene neergang op de beurs. Op deze momenten maakt Ostrica voor u het verschil, omdat onze beschermingsstrategie vermogens beter beschermt tegen onrust op de financiële markten.

Onze unieke beschermingsstrategie heeft als doel om bij grote dalingen slechts de helft van het verlies te realiseren van de brede markt, maar toch 85% van stijgingen te profiteren. Onze kwantitatieve modellen verhogen de bescherming bij onrustige periodes en bouwen deze weer af zodra de rust terugkeert. Op lange termijn resulteert dit in bovengemiddeld rendement met minder risico.

Dankzij onze constante marktanalyse en toepassing van de beschermingsstrategie, hebben we in 2023 op alle ontwikkelingen kunnen anticiperen. Hierdoor presteren we gemiddeld boven onze doelstellingen van marktrente plus 3% tot 7%. Wilt u meer weten over onze unieke strategie en samen met ons het verschil maken voor uw vermogen? Plan dan een afspraak in met een van onze relatiebeheerders.